Pink Slip Slip-up: Primeiros casos da FTC desafiam empréstimos de título de carro enganoso

Ela tem uma embreagem de competição com quatro no chão
E ela ronrona como um gatinho até o Lago Pipes rugir.
E se isso não é suficiente para fazer você virar sua tampa,
Há mais uma coisa. Eu peguei o deslizamento rosa, papai.

Nos dias de “Little Deuce Coupe”, do Beach Boys, o único risco para um título de carro – o Pink Slip – foi quando Hot Rodders os apostou em corridas de arrasto. A FTC acaba de anunciar o seu Dois primeiros assentamentos com credores do título de carro Isso ressalta riscos adicionais para os escorregões e carteiras rosa dos consumidores. O que outras empresas devem considerar se desejam evitar atravessar a linha amarela?

As reclamações desafiam práticas supostamente ilegais pelo primeiro empréstimo de título americano da Geórgia, que opera mais de 30 locais nesse estado, e Finance Select, que faz negócios como peão de título em dinheiro rápido em cinco locais da Geórgia e dois no Alabama.

O que é um empréstimo de título de carro? Normalmente, é um empréstimo de alto custo e curto prazo, garantido com o título de carro livre e claro de um consumidor. O credor se apega ao título enquanto os pagamentos continuarem chegando. É claro que, se os consumidores não pagarem, o credor leva o carro.

Os empréstimos do título de carro tendem a custar entre US $ 1.000 e US $ 10.000. Eles têm altas taxas de juros – a APR típica pode ser de 300% – e períodos de pagamento curto, às vezes apenas 30 dias. Cada pagamento após esse primeiro mês é chamado de “renovação”. Dado que muitos consumidores que realizam empréstimos pelo título de carro estão em sofrimento financeiro, não é de surpreender que os empréstimos estejam por um período muito mais longo. Segundo a FTC, a média é mais como oito renovações. Além de manter o título de carro do consumidor, o credor cobra taxas mensais, às vezes até 25% do valor emprestado por mês. Isso significa que, após oito renovações, um consumidor que toma um empréstimo de US $ 1.000 pode acabar pagando US $ 2.000 em taxas.

A FTC diz que os anúncios das empresas atraíram os consumidores com promessas de juros “zero”, mas depois não conseguiram divulgar clara e conspicuamente as condições ocultas associadas aos acordos atraentes. Por exemplo, Primeiro título americano empréstimos elogiados “0% de juros” Em grandes manchetes em sites, outboards, anúncios de jornais, sinais de quintal e outros lugares. O que os consumidores não disseram claramente era que eles obteriam apenas a taxa de 0% se fossem novos clientes, se pagassem por ordem de pagamento ou fundos certificados e se pagassem integralmente em 30 dias. Se demorassem mais para pagar – a norma no setor – os consumidores teriam que representar grandes cobranças financeiras calculadas de volta ao dia 1 desse empréstimo de “0% de juros”, bem como as taxas iniciadas no dia 31.

De acordo com a denúncia, O título rápido de dinheiro peão anunciou da mesma forma “0% de empréstimos títulos”. Às vezes, adicionando “1º 30 dias 0%”, sem divulgar clara e conspícua as seqüências substanciais que foram anexadas – incluindo que, se o consumidor não pagasse integralmente em 30 dias, eles teriam que pagar a taxa financeira pelos 30 primeiros dias além de cobranças que começaram no dia 31.

Os processos alegam que as práticas das empresas violam a Lei da FTC. A FTC diz que o primeiro empréstimo do título americano também violou a Lei da Verdade em Empréstimos e Reg Z. Nos termos dos assentamentos propostos, as empresas terão que divulgar claramente todos os termos qualificados associados à obtenção de um empréstimo na taxa anunciada e qual seria a cobrança financeira Após o término de um período introdutório. Os pedidos também proíbem deturpações sobre os termos materiais de qualquer contrato de empréstimo.

A mensagem da FTC para os membros da indústria é que eles não estão voando (dirigindo?) Sob o radar. Os padrões de verdade-se-advertência também se aplicam aos empréstimos do título de carro. Além disso, as empresas serão mantidas em princípios bem estabelecidos de divulgação clara e conspícua.

Você pode registrar comentários sobre os assentamentos propostos até 3 de março de 2015.