Os fabricantes de chips e produtores de silício chineses estão atingindo o mercado global com força, e os concorrentes ocidentais estão lutando para acompanhar o intenso suprimento e preços baixos. Os especuladores da indústria são Prevendo um “choque da China” Para chips e algumas empresas já sentem o aperto.
A produção de nós de processo maduros, normalmente acima de 20nm, é a força vital dos fabricantes de chips fora da borda do sangramento. Os nós legados em grande parte alimentam os casos de eletrônicos e uso automotivo do consumidor, e a produção desses nós mais antigos e as bolachas de silício que os criam fornecem fluxos de lucro valiosos para financiar departamentos de P&D em toda a indústria de chips.
Em 2025, no entanto, tornará -se cada vez mais desafiador superar uma onda crescente de Fabs chineses precificando seus produtos muito mais baratos do que as empresas ocidentais podem se dar ao luxo de competir. Devido principalmente às sanções americanas que bloqueiam as empresas chinesas do acesso a nós modernos de processos e equipamentos de fabricação, o setor de semicondutores de rápido crescimento da China se articulou para chips legados para alimentar suas necessidades de tecnologia doméstica. Espera -se que os Fabs da China sejam responsáveis por 28% da capacidade global de chips maduros até o final de 2025.
“Apenas dois anos atrás, uma bolacha principal do líder global do líder Wolfspeed foi de US $ 1.500”, um diretor de vendas anônimo de um chipmaker alemão compartilhado com Nikkei coisa. Hoje, a mesma bolacha de 6 polegadas é vendida por apenas US $ 500 pelo semicondutor de cristal da cúpula de Guangzhou, onde dezenas de outros sabores chineses pouco conhecidos preços de suas bolachas em subcontos igualmente impossíveis.
O diretor de vendas chamou o crescimento da China no setor de “uma partida de nocaute sangrenta”. Ele continua: “Esperamos que muitos jogadores chineses e jogadores estrangeiros se machuquem. Muitos deles já têm e, eventualmente, muitos terão que sair desses jogos sangrentos”.
A velocidade de lobo acima mencionada, uma vez líder mundial na produção de wafer de silício, agora está se recuperando de deitar 20% de sua equipe em resposta ao seu valor de ações caindo 96% em 3 anos. Onsemi, uma empresa de semicondutores herdados do Arizona, anunciou suas demissões, que afetaram 9% da equipe hoje. Embora nem todo esse downsizing possa ser responsabilizado pelo domínio chinês, o governo dos EUA especulou publicamente que o rápido aumento da China na fabricação de chips herdados teria esse efeito na indústria dos EUA.
A nova onda de empresas de chips herdadas da China é alimentada por investimentos governamentais pesados nos níveis nacional e local. O “grande fundo” da China para a produção de semicondutores levantou 688 bilhões de ienes (US $ 95 bilhões) em três rodadas, com os governos locais investindo em seus campeões regionais.
O crescimento generalizado do setor na China cria dezenas de novos jogadores com os quais as empresas ocidentais devem competir. No entanto, esse crescimento também corre o risco de excesso de oferta grave. Espera -se que 28% de participação no mercado de nós maduros da China cresça para 39% até 2027.
“Já existe o excesso de oferta em vários tipos de chips maduros, e a economia da China ainda não se recuperou totalmente”, diz Galen Zeng, da IDC. “Esperamos que os jogadores chineses aumentem de forma mais agressiva do que seus colegas globais nos próximos anos, impulsionados pelo impulso de localização da China”.
As inundações de mercado de chips herdados provenientes da China está começando na íntegra, como previsto quando a China anunciou pela primeira vez sua aceleração da produção de nó maduros em 2023. O efeito total desse novo teatro da “guerra de chips” dos EUA em ambos os países e fabricantes de chips, grande e pequeno, ainda está a ser visto. À medida que as margens de lucro desaparecem em nome da crescente participação de mercado, o motivo do lucro não parecerá gentilmente em nenhum dos agressores nesse corpo de chip herdado.
