Comece a economizar para sua pensão aos 18 anos, diz Legal & General Boss

Um plano para cultivar vasos de pensão no local de trabalho mais rapidamente, assumindo mais riscos, foi criticado como ‘verdadeiramente bizarro’ por um líder de ativista do consumidor neste fim de semana, em uma medida que poderia deixar os aposentados ‘pior’.

Tesco, BT e Natwest estão entre mais de 20 empresas que se inscreveram em uma ‘promessa de pensão do empregador’, que prioriza maximizar os retornos para os poupadores de cobrar taxas baixas.

A medida é liderada pelo prefeito da cidade de Londres, Alastair King, que diz que a contratação de gestores de fundos mais caros para investir em ativos ‘alternativos’ mais arriscados-como private equity e infraestrutura-oferecerão melhores retornos de longo prazo para poupadores de pensão do que apenas investir no mercado de ações.

Aumentar o tamanho dos vasos de pensão é importante porque a maior parte da população não está economizando o suficiente para uma aposentadoria modesta.

Mas os especialistas dizem que o plano de King é falho porque as taxas altas devoram retornos de investimento ao longo do tempo.

“Quando se trata de investir, a única certeza é o custo”, disse James Daley, chefe do grupo de campanha de finanças mais justas. “A afirmação é que os fundos de pensão que mantêm custos baixos estão entregando retornos piores, mas não vi nenhuma evidência para apoiar isso”.

Os gerentes de fundos de pensão mais ‘ativos’, que escolhem seus próprios investimentos em vez de rastrear o mercado de ações, com baixo desempenho a longo prazo, acrescentou, dizendo: ‘A promessa dos novos empregadores é realmente bizarra. Estou surpreso que muitas empresas sérias colocaram seus nomes nele. Se essa promessa resultar em mais empresas que investem mais dinheiro de seus funcionários em fundos mais caros, as estatísticas nos dizem que a maioria ficará em pior situação. ‘

Os críticos dizem que a promessa também falha em enfrentar um problema ainda maior – a falta de dinheiro que entra nos esquemas de pensão no local de trabalho, especialmente dos empregadores.

Sob a inscrição automática, 2,4 milhões de empresas pagam no mínimo 3 % do salário de um trabalhador em suas pensões ocupacionais, que são investidas em seu nome, sem garantia de uma renda definida quando se aposentarem.

Mais de 11 milhões de trabalhadores do setor privado chip em pelo menos 5 % de seu salário para economizar por seus anos dourados dessa maneira.

Esses mínimos podem subir em uma revisão do governo longa da economia de aposentadoria, que deve ser anunciada pelo ministro das Pensões Torsten Bell amanhã.

As taxas são limitadas a 0,75 % ao ano do valor de um fundo para os fundos padrão, impulsionando alguns esquemas a optar por formas ‘passivas’ mais baratas de investimento no mercado de ações.

“O impacto indireto desse foco pesado nas taxas tem diminuído as alocações para as ações do Reino Unido, as empresas de capital do Reino Unido”, disse Jason Hollands, gerente de riqueza, Evelyn Partners.

O governo não tem planos de elevar o limite de taxas, mas espera manter os custos baixos, incentivando mais fundos de pensão a se fundirem em esquemas maiores para investir em empresas privadas, disse a Hollands.

King, que fundou sua própria empresa de gestão de fundos, também pediu que o subsídio de Cash ISA fosse cortado de £ 20.000 por ano para aumentar o investimento em empresas do Reino Unido. Essa idéia está em espera após uma reação ao construir sociedades, que dependem de depósitos de dinheiro dos poupadores para financiar empréstimos à habitação e outros empréstimos.

Patrick Tooher