Como vencer o mercado enquanto ainda o joga seguro: os principais fundos de investimento ‘chatos’ que serão recompensados em nossos tempos turbulentos

Quando as coisas ficam difíceis, o difícil pode ter certeza de que os fundos mais chatos em seu portfólio de investimentos os protegerão do pior.

Fundos atrevidos e de alto crescimento que apóiam os estoques de tecnologia emocionantes geralmente recebem muita atenção, mas é crucial não esquecer a importância de incluir alguns redemoinhos constantes em seu portfólio também.

Fundos cautelosos podem não disparar as luzes quando o mercado de ações estiver subindo, mas pode protegê -lo durante a turbulência.

Darius McDermott, diretor administrativo da Fundcalibre, diz: ‘Emoção tem seu lugar quando você está investindo, mas em um mundo de caos geopolítico, interrupções na cadeia de suprimentos e uma agitação, apetite dos investidores por fundos chatos e previsíveis que podem resistir à tempestade.’

Um fundo chato é projetado para ser cauteloso e proteger seu investimento, além de proporcionar crescimento.

Ao manter uma mistura de ações, títulos e outros ativos, esses fundos não serão os melhores desempenhos quando as bolsas de valores estiverem surgindo, mas devem abrigá -lo quando elas se depararem.

Os gerentes fornecem tais fundos diferentes rótulos e os operam de várias maneiras, mas o fio comum é um objetivo de reduzir a volatilidade.

Os chamados fundos gerenciados por volatilidade foram a quarta categoria de fundos mais populares em abril, de acordo com os números mais recentes do órgão da indústria, a Associação de Investimentos, pois os investidores procuravam maneiras de gerenciar seus níveis de risco.

Cerca de £ 555 milhões foram despejados nesses fundos, que visam limitar o impacto das flutuações do mercado e fornecer um passeio suave.

Isso não surpreende depois que o anúncio das tarifas do ‘Dia da Libertação’ de Donald Trump enviou as bolsas de valores, apenas por sua reversão parcial com uma pausa de 90 dias para enviá-los novamente.

Mas se você está pensando a longo prazo e deseja uma parte estável do seu portfólio em que possa confiar através de grossas e finas, o que deve procurar?

Como escolher um fundo chato

Escolher um fundo chato é como selecionar qualquer outro investimento: veja como ele se saiu contra outros fundos semelhantes ao longo do tempo; Verifique seus objetivos de investimento e como ele se encaixa com suas outras participações; E procure o portfólio para ver onde coloca seu dinheiro.

A consistência é fundamental. Você deseja um fundo que possa oferecer retornos lentos e constantes ano após ano – tenha cuidado com aqueles que têm um ano estelar e lutam no próximo.

Laith Khalaf, chefe de análise de investimento da AJ Bell, diz: ‘A longo prazo, pode-se esperar que uma abordagem de patrimônio líquida ofereça retornos mais altos, mas em tempos de turbulência mais fundos chatos se destacam’.

Crutação de números de AJ Bell analisou o desempenho dos fundos chatos que estão disponíveis para os investidores desde o início da pandemia Covid. Ele definiu ‘chato’ como predominantemente aqueles que aparecem em uma das três categorias cautelosas de fundos, de acordo com a Associação de Investimentos.

Eles são direcionados ao retorno absoluto, que são fundos projetados para proporcionar crescimento em todas as condições do mercado; Volatilidade gerenciada – fundos projetados para ter volatilidade limitada; e as ações mistas de 20 a 60 %-que são fundos que têm uma proporção relativamente pequena de seu portfólio em ações, pois eles tendem a ser voláteis.

Os melhores artistas durante o pânico pandemia

Uma ala para pacientes com covid no King’s College Hospital, em Londres, em 2021. Quando a pandemia da Covid tomou conta em 2020, os mercados globais de ações caíram – mas alguns fundos de investimento se saíram bem

À medida que a Covid Pandemic tomou conta em 2020, as bolsas de valores globais caíram. Entre 4 de fevereiro e o início do bloqueio do Reino Unido em 23 de março, o fundo médio de investimento perdeu 21 %. O pior desempenho caiu 56,8 %.

Mas 156 fundos entregaram um retorno positivo durante esse primeiro ataque de volatilidade da Covid.

Os títulos do governo de curto prazo e os fundos do mercado monetário de curto prazo se saíram bem, pois as pessoas procuravam um refúgio seguro.

Cerca de dez fundos cautelosos geraram um retorno positivo.

O Fundo de Improventos de Emissões de Trium ESG provou ser o principal artista cauteloso, um aumento de 17,5 % durante o período.

Alguns dos fundos cautelosos mais amplos que melhoram o desempenho incluem aqueles no setor de ações mistas de 20 a 60 %. Eles têm um foco maior em ativos como ouro, títulos e propriedades, que podem se sustentar melhor quando os mercados estão inativos.

Entre eles, McDermott gosta do Orbis Global Cautious Fund, que ‘forneceu retornos positivos todos os anos nos últimos cinco e traz diversificação genuína’. Ele investe em ações como a Siemens Energy e o Kinder Morgan. Retornou 27,3 % em três anos. Ele acrescenta: ‘Eles podem não ser chamativos, mas os fundos de vários ativos oferecem flexibilidade valiosa, ajudando-os a se adaptarem a mudar rapidamente mercados. O objetivo deles é fornecer retornos consistentes e incrementais.

Estratégias que se sustentaram quando a guerra da Ucrânia começou

Um trabalhador de resgate tenta apagar um incêndio após um ataque míssil russo em Mykolaiv, Ucrânia

O surto de guerra entre a Rússia e a Ucrânia em fevereiro de 2022 provocou turbulências globais.

Os preços das principais exportações da Ucrânia, incluindo trigo e óleo de girassol, subiram, provocando dezenas de fornecedores a entrar em colapso.

Entre 4 de fevereiro e 17 de junho de 2022, o fundo de investimento médio caiu 8,5 % e os piores perdidos 47,5 %.

Em todos os fundos, 226 administraram um retorno positivo, muitos dos quais se concentraram em commodities, que estavam bem posicionadas para capitalizar o preço crescente da energia.

O fundo de commodities Vontobel, por exemplo, aumentou 30 %.

Cerca de 31 fundos de retorno absoluto direcionados tiveram retornos positivos. Eles pretendem oferecer um retorno positivo, independentemente das condições do mercado. Mas é importante verificar as estratégias de cada fundo, pois algumas são mais arriscadas do que você poderia esperar.

Khalaf diz: ‘Geralmente, os fundos de retorno absoluto trabalham combinando ações com outros ativos como títulos e ouro, que atuam como lastro nos mercados em queda.

“Alguns usam ferramentas mais sofisticadas, como o curto -curto, para que os investidores precisem levar a bordo da complexidade adicional de tais estratégias”.

O Fundo de Retorno Absoluto de Argonaut foi um melhor desempenho durante esse período e a Covid e retornou 36,5 % em três anos. Uma parcela significativa de seu portfólio é mantida em posições “curtas”, o que significa que ela aposta contra certas ações, o que pode ser arriscado.

Nesse setor, McDermott gosta de premier Miton Tellworth UK Select. “Ele apresentou um desempenho consistente com criminosos mínimos – exatamente o que você deseja de um fundo de retorno absoluto, mas difícil de encontrar”, diz ele. O fundo retornou 26,2 % em três anos.

Sobreviventes tarifários do ‘Dia da Libertação’

Donald Trump trouxe um acidente de curta duração no mercado de ações com seu anúncio tarifário

Este ano, Donald Trump trouxe um acidente de curta duração no mercado de ações com seu anúncio de altas tarifas sobre mercadorias importadas para a América.

O declínio começou em antecipação ao seu chamado anúncio do Dia da Libertação em 2 de abril e continuou até que ele revelou uma pausa de 90 dias em 8 de abril.

De 18 de fevereiro a 8 de abril de 2025, o fundo médio caiu 9,6 % e o pior desempenho perdeu 31,9 %.

O fundo de melhor desempenho geral foi o Ruffer Gold, um aumento de 7 %.

Em todos os fundos, 217 entregaram um retorno positivo durante esse período – e 24 deles vieram da coorte cautelosa.

O vínculo de retorno absoluto do BNY Mellon, um aumento de 3,2 % nessa época, foi o sétimo melhor desempenho. Ele se concentra na renda fixa, investindo em dívidas emitidas por governos e empresas.

O gerente do fundo, Harvey Bradley, diz: ‘O objetivo é oferecer um retorno positivo em todos os ambientes de mercado, mesmo quando quando inflação E as taxas crescentes atingem com força os mercados de títulos. A chave é manter o ágil, ter um mandato global para maximizar seu número de oportunidades em potencial e explorar ativamente a volatilidade do mercado. ‘

Suas maiores participações incluem títulos emitidos pelos governos dos EUA, japoneses e Nova Zelândia, bem como por grandes empresas como a National Grid e o Banco Alemão KFW.

O fundo aumentou 24,8 % em três anos.

Mas se você faz Hanker por um mundo de aventura emocionante …

Para investidores que querem algo um pouco mais emocionante, há um mundo de escolha entre os milhares de fundos e fundos de investimento oferecidos. Editor da cidade Alex Brummer conversou com dois gerentes de fundos que adotam uma abordagem aventureira para descobrir o que fazem.

É tentador pensar nos gestores de fundos como boffins com uma mesa com massas de pesquisa e dados na ponta dos dedos tentando tomar decisões de bate-papo.

Os gerentes da Buccaneering Blackrock Frontiers Trust, Emily Fletcher e Sam Vecht, têm uma abordagem diferente.

Ambos são aventureiros que pisam onde a maioria dos investidores da cidade não ousa ir. O mundo é sua ostra e, seja na Síria, no Tajiquistão ou na Turquia, no meio de um bombardeio do parlamento, eles viajaram por toda a enúncia de oportunidades de investimento.

Às vezes, as aventuras de um gerente de fundos podem ser um fracasso.

Vecht diz: ‘Ir à Síria acabou sendo uma perda de tempo porque houve uma revolução, a Primavera Árabe’.

Encontrando -os em uma suíte de hospitalidade no alto da sede da Blackrock, na cidade de Londres, onde o café da manhã é servido por um garçom uniformizado, é difícil imaginá -los na estrada.

Mas há uma competição informal entre Fletcher e Vecht para visitar e julgar sobre as condições de investimento no maior número de países.

Vecht perdeu a conta das nações que visitou, mas é de cerca de 80; Fletcher pode estar logo à frente.

Ela diz: ‘Nossa regra geral é que não investiremos em um país, a menos que estivéssemos lá. A menos que tenhamos cumprido a gerência, normalmente cinco ou seis vezes, e insistimos em conhecer seus clientes.

Os dois são os olhos e ouvidos no mundo em desenvolvimento e nos mercados emergentes dentro dos amplos US $ 11,5 trilhões (£ 8,5 trilhões) de gerenciamento de ativos da BlackRock. Eles se tornaram o primeiro porto de chamada para a figura mais poderosa do investimento global, Larry Fink, presidente do grupo e executivo -chefe, quando ele segue para locais exóticos.

O próprio Fink, ou alguém em seu escritório, consultará os gerentes de fronteiras sobre condições políticas, econômicas e de investimento no país a serem visitadas. E os acionistas do Trust também podem explorar esse conhecimento, por uma taxa anual de 1,41 % em andamento.

As fronteiras representam uma estratégia de investimento de alto risco, operando em paisagens políticas e econômicas voláteis. Se você pode suportar o risco, isso pode ser gratificante. Desde que o fundo foi renovado em 2010, o valor do ativo líquido subiu em 178,6 %.

Isso superou consideravelmente sua referência atual, os mercados emergentes da MSCI Frontier, por 89,4 %.

Fletcher diz: ‘Agora investimos em qualquer coisa que não esteja entre os sete principais mercados emergentes. Saímos disso para explorar os mercados que achamos que são sub-representados, sub-talentosos, subserrados e super interessantes.

Isso significa que China, Indian, Coréia, Taiwan, África do Sul e México, que juntos representam 85 % do índice de mercados emergentes globais, estão fora da agenda.

Frontiers tem investimentos nas partes mais voláteis do mundo, como a região do Curdistão, no Iraque. E visitou o Cazaquistão pela primeira vez em 2004 e 2005, mas não foi até 2018 que se sentiu confortável em investir lá.

Vecht diz: ‘Trata -se de colocar o couro de sapato em vários lugares. É preciso lembrar que esses são países muito desafiados. Quando as pessoas estão empolgadas com elas, provavelmente é um momento perigoso, porque os riscos estão sendo precificados. Ganhamos dinheiro para os clientes, mas estamos comprando uma única ação, não um país.

Há uma tendência entre muitos gestores de fundos e investidores a pensar na Índia em rápido crescimento como o local principal para retornos futuros, mas as fronteiras se saíram bem investindo em seu vizinho, o Paquistão.

Fletcher diz: ‘Eu viajei para o Paquistão, grávida de sete meses. Foi maravilhoso. Indo para um churrasco nas colinas de Lahore. Há uma dissonância chocante com o que você pode ler na imprensa.