Essa é a quantidade incrível de geração X e a geração do milênio herdará de seus pais boomer nos próximos anos – e por que pode não ser uma coisa boa para eles ou na Grã -Bretanha, por Alex Brummer

O dinheiro faz o mundo girar – e agora também está começando a cair nas gerações.

Milhões de britânicos mais jovens, e mesmo aqueles que se aproximam da meia -idade, temem que o grande sonho de Thatcherita da propriedade seja impossível para eles.

Mas, como os chamados baby boomers, como eu, nascidos entre 1946 e 1964, saem da força de trabalho e seguem para os invernos de suas vidas, as fortunas de nossos filhos e netos devem mudar drasticamente.

Os números são gigantescos. Na Grã -Bretanha, mais de £ 5trilhões passarão pelas gerações nos próximos 30 anos, de acordo com a gigante de investimentos Aberdeen.

Nos Estados Unidos, mais de US $ 100trilhões em ativos – de propriedades a poupança e vinhos finos e obras de arte – em cascata nos próximos 25 anos, com US $ 18 trilhões apenas nos próximos cinco anos.

Foi apelidado de grande transferência de riqueza – a maior herança da história.

Poucos de nós recusariam um legado pesado – mas a grande magnitude do que está por vir e de como alguns ganharão esta loteria, enquanto outros perderão, ameaça remodelar a sociedade de inúmeras maneiras.

Muitos britânicos podem sentir que suas preocupações financeiras evaporam, com depósitos para as primeiras casas entregues, as hipotecas pagas ou sua confortável aposentadoria garantida.

Mas em muitas famílias, as decisões arbitrárias tomadas em vontades levarão a disputas amargas e irreconciliáveis entre irmãos que sentem que merecem uma fatia maior da torta. Não é preciso ser membro da brigada dos bilionários, como retratado na premiada série de TV sucessão, para gostar de uma briga sobre os despojos.

A perspectiva de uma fortuna herdada também faz uma diferença psicológica real na maneira como as pessoas se comportam. Curiosamente, alguns jovens estão optando por ocupar dívidas enormes, sabendo que milhões de libras devem aparecer em seu caminho.

Um colega me contou recentemente de um amigo inteligente que, ao herdar uma quantia pesada de dinheiro com 40 anos, desistiu de seu emprego, comprou uma boa casa e agora estava ‘ociosa’. Ele está longe de ser um caso isolado.

O risco é que, à medida que a geração do milênio e a geração X antecipam a riqueza que apareça, eles escolherão uma vida de lazer, em vez de trabalhar, juntando -se aos nove milhões de pessoas em idade trabalhadora que já vivem nos benefícios de um tipo ou de outro.

Meu amigo Charles, 61 anos, acumulou riqueza substancial administrando um fundo de capital de risco que apóia os empreendedores britânicos. Ele acredita que o ‘direito’-o resultado de riquezas passadas-é uma coisa terrível.

Ele está pronto para ajudar seus três filhos a subir na escada da habitação e reservaram dinheiro para pagar as taxas escolares de seus netos, se e quando eles chegarem. Mas a maior parte de sua fortuna está indo para uma fundação para apoiar causas e empresas merecedores.

Nem todo mundo deve compartilhar essa prosperidade intergeracional. Mas a Fundação de Resolução de Esquerda calcula oito em cada dez adultos com mais de 50 anos na Grã-Bretanha, agora esperam deixar algum tipo de herança.

E os baby boomers são a geração mais rica que já existiu. Na Grã -Bretanha, metade deles agora tem mais de £ 500.000 em ativos e um quarto tem mais de £ 1 milhão. O melhor entre eles tem duas vezes mais chances de passar presentes para seus filhos em comparação com os boomers que ainda estão alugando na velhice. Parece claro que, à medida que a transferência reúne força, ele exacerba as desigualdades existentes.

E quando isso acontecer, não não duvide de que os chamados estridentes dos socialistas por impostos punitivos de riqueza se tornem cada vez mais altos. Alguns dos bancadores do Labour já estão pressionando por tal taxa no próximo orçamento neste outono.

Imposto sobre herança Os recibos já dispararam até 8,2 bilhões de libras no ano até abril de 2025, acima de £ 7,5 bilhões no ano fiscal de 2023-24, e devem atingir £ 9 bilhões até 2026-27.

Os argumentos morais e econômicos contra o imposto sobre a herança estão bem usados e, na véspera das eleições gerais em julho passado, o então defensor de Tory, Jeremy Hunt, me disse que acreditava que os impostos sobre herança, acusados de 40 % sobre as propriedades acima de um determinado limiar, são uma taxa ‘perniciosa’ que se esforçaria a se esforçar.

Seu sucessor, Rachel Reeves, é cortado de um pano ideológico diferente. Ela não perdeu tempo lançando um ataque de herança mal projetado às fazendas, provocando protestos de ‘trator’ no centro de Londres.

Outra de suas medidas orçamentárias – impondo impostos sobre herança sobre dinheiro economizada em pensões particulares – destruiu os acordos implementados por alguns baby boomers para transmitir seus ativos e arrastará muito mais pessoas para a rede IHT.

Em vez de entregar dinheiro quando é mais necessário, como quando seus filhos estão comprando uma primeira casa ou criando uma família, a idade média de herança na Grã -Bretanha agora tem 60 anos

Um leitor leal está fora de si com raiva. Ele me diz que abordou diretamente seu parlamentar trabalhista, agora um ministro sênior, na esperança vã de que o chanceler pode ser por se virar. Um empresário de sucesso, que vendeu seus negócios há alguns anos, ele esperava que sua pensão pessoal auto-investida (Sipp) forneceria uma doação para sua filha com deficiência, que é milenar e seus dois filhos. Ele agora foi aconselhado por seu contador de que suas economias poderiam enfrentar uma taxa de imposto efetiva de 67 %, pois o imposto sobre herança é cobrado junto com Imposto de renda nas retiradas.

Não há dúvida: como este e os futuros governos lidam com uma crise demográfica e uma incapacidade de financiar o estado de bem -estar inchado de uma força de trabalho cada vez menor, os dividendos tentadores da grande transferência de riqueza serão os primeiros à sua vista.

A herança não é novidade. Durante séculos, os aristocratas da Inglaterra e a aula mercantil rica fizeram acordos elaborados para passar a riqueza para a próxima geração – geralmente quando seus herdeiros ainda são relativamente jovens – se movendo para a ‘cabana’ no fundo do jardim.

A abordagem dos baby boomers para os vastos ativos que eles mantêm em suas casas e muitas vezes segundos casas, no entanto, se mostrou muito diferente.

Os jovens costumam que os boomers são a ‘geração egoísta’-eles gostaram de mensalidades universitárias gratuitas, moradias baratas, preços de ativos crescentes e, em seus últimos anos, as pensões estatais ‘triplas’ financiadas pela tributação direta.

No entanto, mesmo quando se beneficiaram dessas condições benignas, muitos boomers estão desfrutando de uma saúde e longevidade muito maiores do que seus pais e avós – e geralmente se mostram mais lentamente para transmitir sua riqueza aos seus filhos.

Alguns, sem dúvida, estão preocupados em se separar com seus recursos muito cedo, temendo a necessidade de economizar dinheiro para atender ao custo crescente da assistência social. Outros estão muito felizes e têm todo o direito de gastar seu dinheiro em cruzeiros e viagens de primeira classe.

No entanto, o custo social disso pode ser profundo. Em vez de entregar dinheiro quando é mais necessário, como quando seus filhos estão comprando uma primeira casa ou criando uma família, pesquisas mostram que a idade média de herança na Grã -Bretanha agora tem 60 anos.

Em vez da grande transferência de riqueza pagando por taxas de berçário ou escolar, aluguel ou outros itens essenciais, o uso mais comum feito de dinheiro herdado é pagar dívidas incorridas durante os anos intermediários, incluindo contas de cartão de crédito e hipotecas.

Dado o quanto é mais difícil para os jovens comprarem suas próprias casas – mesmo entre os terços principais dos ganhadores da Grã -Bretanha, a propriedade da casa caiu de 74 % a 51 % nos últimos 20 anos – os boomers que planejam entregar dinheiro a seus filhos seriam melhores para fazer tão cedo quanto mais tarde.

Crises financeiras à parte, a grande transferência de riqueza provavelmente será o evento econômico mais profundo dos próximos 20 a 30 anos. É claro que essas conversas estão apenas começando.