Navegando volatilidade do mercado da era Trump: como investir em meio a tempos incertos
Grande como o mercado de ações dos EUA, não é o único lugar para negociar ações. Os mercados na Europa, Ásia e América Latina estão superando o mercado dos EUA em 2025. O índice DAX, que rastreia 40 das ações mais importantes da Alemanha, subiu quase 15 % no ano, liderado por Rheinmetall, O maior fabricante de munições da Europa, com um ganho, apenas em 2025, de 113 %. A Alemanha está reter, uma conseqüência da primeira política externa da América do presidente Trump, e um vasto aumento antecipado nos gastos militares está estimulando as bolsas de valores europeus.
Nos Estados Unidos, a política tarifária do presidente Trump, juntamente com sua disposição declarada de trazer uma recessão se isso for necessário para alcançar o que ele considera um bem maior, tem negócios, investidores e muitos economistas. Enquanto poucos estão prevendo uma recessão doméstica no momento, as chances de se aumentaram por causa da incerteza irradiando de Washington.
“A economia dos EUA começou 2025 com bom desempenho, com forte crescimento, desemprego baixo e estável e moderando as taxas de inflação e juros”, disse Mark Zandi, economista -chefe da Analytics de Moody, em uma nota aos clientes na semana passada. “Mas agora, a incerteza e a angústia sobre uma crescente guerra comercial global e grandes mudanças em outras políticas econômicas estão causando danos econômicos significativos, e os riscos de recessão estão aumentando”.
Grande tecnologia e tudo mais
Para os investidores, esses problemas repentinos nos Estados Unidos destacam os benefícios da diversificação. A estratégia está longe de ser perfeita: não fornecerá os melhores retornos possíveis a qualquer momento, mas pode protegê -lo de algumas das consequências das crises em mercados ou valores mobiliários discretos.
Considere o retorno total, incluindo dividendos e interesses, de algumas classes importantes de ativos até agora em 2025:
O mercado geral de ações dos Estados Unidos, representado pelo Índice do Mercado Total de Ações da Dow Jones nos EUA (uma vez conhecido como Wilshire 5000): queda de 3,4 %.
Mercados de ações mundiais fora dos Estados Unidos, conforme capturado pelo Índice MSCI ACWI EX USA: um aumento de 6,5 %.
Os títulos de grau de investimento doméstico dos Estados Unidos, representados pelo Índice de títulos agregados da Bloomberg dos EUA: um aumento de 2 %.
Títulos globais de grau de investimento, descrito pelo agregado global da Bloomberg ÍNDICE: UP 2,1 %.
Fundos do mercado monetário e contas do Tesouro, para Holdings Cash, conforme capturado pelo Índice de Lei do Tesouro dos EUA da Bloomberg: um aumento de 1 %.
O que isso nos diz é que a maioria dos principais mercados financeiros do mundo prosperou enquanto o mercado total de ações dos EUA parou. E mesmo dentro desse mercado dos EUA, é pago para ser diversificado. Embora grandes empresas de tecnologia tenham sido atingidas com força, a maioria das outras ações se mantinha. Considere dois fundos negociados em bolsa. O Roundhill Magnificent Seven ETF isola o desempenho de sete altíssimos de tecnologia dos EUA de 2023 e 2024 – Meta, Microsoft, Amazon, Apple, Nvidia, Alphabet e Tesla. Caiu 12,3 % este ano. Por outro lado, o ETF do Defiance Large Cap ex-MAG 7 retira as magníficas sete ações, fornecendo exposição às outras grandes empresas do mercado dos EUA. Subiu 1,1 %.
