Quantos fundos você deve manter em sua pensão ou ISA? Andrew Oxlade

Qual é o número certo de fundos a serem mantidos em sua pensão ou ações e compartilhamentos Isa? É uma pergunta que muitos investidores de bricolage fazem a nós mesmos, especialmente após uma onda de compras.

Afinal, é fácil se empolgar, seduzido por uma história de crescimento atrevida ou um investimento que fundou e pode se recuperar.

Escolher investimentos é um hobby fascinante, os companheiros de entranhas provavelmente concordariam. É a arte de entender o mundo melhor do que o próximo investidor – as tendências, os riscos, as oportunidades de crescimento – e depois fazer melhores retornos como resultado.

Mas os perigos se escondem. Todos temos vieses em nossa tomada de decisão que podem levar a opções de investimento questionáveis. E essas decisões podem se acumular em um acúmulo de decisões que se manifestam em manter muitos e muitos fundos.

Então, qual é a quantidade certa a ser segurada?

Da minha parte, tenho cinco fundos por £ 100.000 em dinheiro na minha pensão.

Mas talvez seja mais benéfico usar um conjunto maior de dados. A Fidelity tem mais de 550.000 investidores de bricolage no Reino Unido, oferecendo uma piscina enorme, e seus números médios para vários níveis de riqueza oferecem uma referência.

Quantos fundos os investidores têm em sua pensão ou ISA? Fidelity analisou 550.000 portfólios de tamanhos diferentes para descobrir

Quantos são muitos?

Aqueles com portfólios entre £ 100.000 e £ 200.000 têm uma média de oito participações de fundos, como mostra o gráfico acima.

Aqueles com carteiras maiores parecem resistir à oportunidade de continuar comprando mais, com o platô numérico a 17 de £ 500.000 tamanhos de portfólio.

Isso é muitos fundos ou muito poucos? É difícil dar uma resposta firme.

Depende muito do que você deseja alcançar e dos riscos que você está disposto a suportar.

Esses fatores ditarão o mix de investimentos incluído em um portfólio.

Por exemplo, alguém investindo por pelo menos 10 anos e confortável com volatilidade pode querer ir 100 % em fundos do mercado de ações; Alguém se aposentando em cinco anos e planeja retirar dinheiro pode querer uma parte do portfólio em títulos, que tendem a se mover para os mercados de ações, embora nem sempre.

Os investidores também podem querer outros ativos diversificados, como imóveis ou mercadorias. Um consultor financeiro pode ajudar a descobrir o que você precisa.

Mesmo dentro dos mercados de ações, os investidores podem querer uma inclinação para uma região ou país específico.

Portanto, em vez de seguir a alocação típica que um fundo de rastreador global daria (67 % dos EUA, 13 % europeus e 4 % do Reino Unido para o índice de ações globais legais e gerais, por exemplo), eles podem querer mais ou menos em cada um. Um investidor pode querer mais exposição tecnológica ou de volta energia renovável.

Isso pode ser conseguido comprando fundos regionais e fundos especializados – e é quando a compra excessiva de fundos pode acontecer.

Aqui, eu estabeleci quatro perguntas para fazer a si mesmo.

Quantos fundos você pode realmente ficar de olho? pergunta Andrew Oxlade

1: Quantos investimentos você pode monitorar com segurança?

Selecionar seus próprios compartilhamentos requer alguns trabalhos de casa.

Com fundos, um gerente faz isso por você. Mas o investidor do fundo também deve ficar de olho em cada fundo, especialmente para a saída de um gerente de estrelas.

E os gerentes também podem ter feitiços de pousio.

Em seguida, requer uma chamada para manter até o retorno do mojo ou vender. De qualquer maneira, manter fundos gerenciados ativamente requer mais monitoramento.

Você tem tempo para fazer isso com 20 fundos ativos?

Obviamente, os fundos que visam rastrear um índice – os chamados fundos passivos – exigem menos atenção.

Muitas das plataformas de investimento oferecem listas profundamente pesquisadas sobre fundos, o que pode ser útil. Para o nosso – The Select 50 – As pesquisas e seleções são realizadas pelo Fundhouse, uma agência independente de classificação de fundos.

2: Você tem sobreposições ocultas?

Geralmente, um investidor pode ter uma realização central de um fundo global de rastreadores de mercado de ações, com outros fundos que adicionam um sabor de países ou regiões específicos que desejam apoiar.

E dentro dessa parte do portfólio, é possível que o investidor engajado tenha tido a cabeça por fundos de um ILK semelhante – talvez dois fundos de alta renda que possam manter o tabaco americano britânico. Isso pode não ser um problema, mas é bom saber onde você mantém sobreposições.

Algumas plataformas de investimento têm ferramentas de ‘raio-x’ que permitem ver essas sobreposições. Eles podem mostrar a porcentagem do seu portfólio que você possui em cada empresa.

Fiquei alarmado no início deste ano com a minha exposição à Nvidia em muitos fundos. Isso incluiu fundos de rastreamento de índice no núcleo e fundos ativos na periferia.

3: É mais caro ser um detentor de vários fundos?

Os investidores de bricolage enfrentam dois custos primários – as cobranças do fundo e as cobranças aplicadas pela plataforma de fundos por mantê -lo para você.

Um fundo gerenciado ativamente geralmente custa cerca de 0,75% ou £ 75 por ano por £ 1.000 em investimento; Os fundos passivos custam muito menos.

As porcentagens da plataforma variam consideravelmente e as estruturas de preços também.

Isso é importante para o pensamento sobre o número de fundos a serem mantidos.

Algumas plataformas cobram uma taxa de negociação para comprar e vender fundos, normalmente como uma recompensa por custos contínuos mais baixos. No entanto, isso pode acumular se você possui muitos fundos e gostar de mexer.

E com fundos de investimento, os primos de fundos que negociam como empresas listados, quase sempre há uma taxa para comprar e vender.

Vale a pena aplicar essa lente ao seu pensamento.

Pequenas alocações a muitos fundos podem não influenciar significativamente o desempenho geral do portfólio e adicionar custos desnecessários.

4: Você seria melhor com uma opção de ‘vida simples’?

Isso meio que derrota o ponto de ser um investidor de bricolage, mas você pode manter um único fundo que é um portfólio pronto. Afinal, diy-ing não é para todos.

Esses fundos podem oferecer alguma diversificação, o que é fundamental, mantendo uma mistura de ativos. Se um sinaliza, outro pode pegar o bastão: quando os preços das ações caírem, os preços dos títulos devem aumentar ou essa é a teoria. Uma alocação popular é dividir 60% em ações e 40% em títulos, ou 80/20 para aqueles que desejam correr mais riscos.

Você pode fazer isso barato e facilmente com um único fundo. A linha Vanguard LifeStrategy Fund é um exemplo, com fundos 80/20 e 60/40, entre outros. A simplicidade de tais fundos, que rastreia os mercados em vez de selecionar ativamente investimentos, os tornou populares nos últimos anos. Também existem muitos fundos gerenciados ativamente que visam fazer isso e vencer o índice.

Vou reduzir minhas participações no fundo?

Em suma, sim. Ou, pelo menos, estarei atento às mesmas perguntas que levantei e isso ajudará a limitar a expansão de onde estou. Mas, em última análise, gerenciar um portfólio de bricolage é um hobby agradável – e esse prazer é algo que eu não gostaria de diminuir.

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