Trump para permitir que 401 (k) s investirem em private equity: relatório
O governo Trump está finalizando uma ordem executiva que esclareceria o caminho para os planos de poupança de aposentadoria 401 (k) para investir em private equity, de acordo com um relatório.
O presidente Donald Trump deve assinar a diretiva em breve, embora os detalhes ainda estejam em discussão e nenhuma data oficial tenha sido definida para um anúncio, O Wall Street Journal informou na quarta -feira.
Se promulgada, a mudança representar uma grande vitória Para a indústria de private equity, que está fazendo lobby pelo acesso às contas estimadas de US $ 12,5 trilhões atualmente realizadas em 401 (k).
Também marcaria o passo mais agressivo até o governo Trump para integrar o patrimônio privado nos planos de aposentadoria.
Durante meses, os principais funcionários de Washington têm pesado como aliviar as preocupações legais que tradicionalmente Mantido ativos alternativos como o private equity fora dos planos de contribuição mais definida.
Os portfólios de aposentadoria têm sido dominados há muito tempo por ações e títulos, em parte porque os administradores de plano corporativo têm cuidado em investir em produtos financeiros ilíquidos e complexos que carregam riscos mais altos.
A próxima diretiva construiria medidas anteriores do primeiro mandato de Trump. Isso incluiu orientação do Departamento de Trabalho, afirmando que os administradores do Plano de Aposentadoria não estariam violando seus deveres fiduciários se optassem por incluir private equity em seus portfólios.
Essa orientação foi posteriormente revertida pelo Administração de Biden.
Os gerentes de ativos alternativos e tradicionais estão buscando uma posição no espaço de contribuição definida, que eles consideram uma grande oportunidade de crescimento.
À medida que os investidores institucionais, como os fundos de pensão e doações dos EUA, atingem os limites de quanto eles podem investir em private equity, os gerentes estão de olho no mercado 401 (k) em meio a uma desaceleração mais ampla na desormaça e distribuições reduzidas para os clientes.
Os proponentes argumentam que permitir que a 401 (k) planeja investir em mercados privados daria aos poupadores uma gama mais ampla de opções de investimento e o potencial de maiores retornos a longo prazo.
No entanto, os riscos mais altos e taxas mais íngremes associadas a esses ativos levantaram preocupações. Os críticos alertam que os administradores do plano podem enfrentar uma exposição legal crescente se os investimentos tiverem o desempenho ruim ou as taxas consumem a economia de aposentadoria.
Os gerentes de dinheiro procuraram convencer os formuladores de políticas de que as carteiras de aposentadoria estão fora de sincronia com o cenário financeiro em evolução.
Eles apontam para o forte declínio no número de empresas americanas de capital aberto desde os anos 90 e o aumento simultâneo em ativos de private equity, que mais que dobraram na década que termina em 2023.
Os defensores da mudança argumentam que os mercados públicos que diminuem significam que muitas oportunidades de investimento agora são encontradas no domínio privado.
Ao abrir 401 (k) planejar o private equity, eles afirmam que os poupadores do dia -a -dia podem se beneficiar de oportunidades que tradicionalmente são reservadas para investidores institucionais.
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