Deepseek Bates Nvidia, mas reforça a tendência da IA

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Deepseek levanta questões sobre investimentos de IA
A startup de inteligência artificial chinesa Deepseek lançou sua segunda Raciocínio Modelo R1, que rivaliza com as capacidades do Open O1. O modelo pode ter custado menos de 10% da llama da Meta, de acordo com as estimativas de Jefferies. Isso abanou temores de que os enormes investimentos sobre a IA das empresas americanos sejam injustificados. O presidente dos EUA, Donald Trump, disse na segunda-feira que o DeepSeek “deve ser um alerta” para as empresas de tecnologia americanas.

Merda de US $ 600 bilhões da NVIDIA
Nvidia As ações caíram quase 17% na segunda -feira, o pior dia desde março de 2020, em relação aos preços que o Deepseek levantou. O fabricante de chips perdeu cerca de US $ 600 bilhões em valor de mercado, a maior queda para qualquer empresa em um único dia da história dos EUA. Ainda assim, a NVIDIA descreveu o DeepSeek como “um excelente avanço de IA”, sugerindo que o desenvolvimento é um benefício para a empresa, em vez de um peso em suas vendas de chips.

Energia compartilha fracassar
As empresas de energia mais expostas ao boom do data center do setor de tecnologia caíram na segunda -feira, pois as alegações da Deepseek levaram os investidores a questionar quanta energia aplicações de inteligência artificial energética realmente consumirá. Vistur fechou quase 30% menor enquanto Energia da fala e GE Vernova caiu mais de 20%. Todas as três ações desistiram dos ganhos deste ano.

As ações da tecnologia agredidas
Os principais benchmarks dos EUA caíram na segunda-feira em um amplo retiro dos estoques semicondutores e relacionados à IA, embora a média industrial da Dow Jones tenha conseguido avançar. Japão Nikkei 225 caiu cerca de 1,5% quando as ações de chips do país, afetadas pela liberação da Deepseek, ampliaram seus declínios pelo segundo dia consecutivo. Os mercados de Taiwan, sul -coreano e chinês estão fechados para férias.

(Pro) Nvidia Sell-Off e ‘exagero reação’: Tom Lee
A queda da NVIDIA é “uma reação exagerada” em uma escala próxima da venda de 2020, Tom Lee, chefe de pesquisa da CNBC, chefe de pesquisa da FundStrat Global Advisors. Eis por que Lee não está mudando de idéia na Nvidia por enquanto.

A derrota da NVIDIA, desencadeada por preocupações de Deepseek de que os modelos de IA não precisam de bilhões de dólares em chips caros, é profundo e assustador.

Antes da segunda -feira, o fabricante de chips era a empresa mais valiosa de capital aberto. Após a venda, que limpou cerca de US $ 600 bilhões em capitalização de mercado da Nvidia, a empresa caiu para o terceiro lugar, atrás Maçã e Microsoft.

Para colocar essa mudança tectônica no contexto, a queda da NVIDIA no valor de mercado é maior do que todo o valor de mercado de Netflix e dobrar o de Wells Fargoobservou Adrian Van Hauwermeiren, da CNBC.

Nvidia à parte, outras peças da AI-Adjacent caíram acentuadamente, fazendo com que o composto Nasdaq pesado em tecnologia deslize 3,07%. O S&P 500 perdeu 1,46%. No entanto, a média industrial da Dow Jones, que subiu 0,65%, foi um pouco protegida do banho de sangue de segunda -feira por ganhos na Apple, Johnson & Johnson e Travelers.

“É um bom exemplo de vender primeiro e fazer perguntas posteriormente, e os investidores meio que sentindo que as avaliações são um pouco esticadas para a tecnologia em geral e para os semicondutores em particular”, disse Sam Stovall, estrategista -chefe de investimentos da CFRA Research.

Dito isto, ainda havia bolsões no mercado onde as ações subiram, sugerindo que “os investidores não estão saindo necessariamente de ações, mas estão girando para as áreas defensivas”, como Stovall colocou.

Algumas ações de tecnologia ainda avançaram apesar do elenco de Pall sobre o setor pela Deepseek. Ações de SalesforceAssim, Adobe e Redes Palo Alto Rose da perspectiva de que os custos de IA pudessem diminuir e expandir suas margens, de acordo com John Belton, gerente de portfólio da Gabelli Funds.

Ecoando esse sentimento, BofA O analista de valores mobiliários Justin Post escreveu em uma nota na segunda-feira que, se o treinamento de IA puder ser realmente realizado em uma fração do que eles custam hoje, haveria “um custo-benefício de curto prazo para publicidade, viagem e outras empresas de aplicativos de consumo que usam nuvem Os serviços de IA, enquanto as receitas e custos de longo prazo relacionados ao hiperscaler de IA provavelmente seriam mais baixos “.

Em outras palavras, a Deepseek não está provando que a IA é um buraco no qual investidores e empresas estão despejando dinheiro.

Pelo contrário, sugere que a IA é mais acessível e acessível do que o pensamento, e seus benefícios podem ser aproveitados por empresas com bolsos não tão profundos quanto os grandes técnicos. Se as reivindicações da Deepseek sobre seus baixos custos forem comprovadas, os investidores precisam ser usados ​​não apenas para permear mais setores, mas também uma maneira diferente de jogar IA.

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