Gerente de portfólio derrama água fria no caldo de caldo da NVIDIA de volta
O gerente de fundos Dan Niles jogou água fria sobre NvidiaA recuperação provisória de segunda -feira de segunda -feira cai, alertando que as ações do fabricante de chips podem não ter atingido o fundo.
As ações da Nvidia caíram 16,9% na segunda -feira depois que a startup chinesa Deepseek reivindicou seu Modelo de grande idioma gratuito e de código aberto foi construído em apenas dois meses, custando US $ 6 milhões, uma fração do custo suportado por outros grandes players.
Esses desenvolvimentos despertaram preocupações sobre quanto dinheiro as grandes empresas de tecnologia investirão na IA, atingindo as ações da NVIDIA, uma chave de chips de IA.
“Ninguém questiona se a NVIDIA é o rei e fichas indiscutíveis. O que eles estão questionando é quanto Capex você precisa para coisas como pré-treinamento, pós-treinamento e depois inferência, em última análise,” Niles, fundador e gerente de portfólio da Niles Investment O fundador da administração, disse à CNBC na terça -feira.
Após a queda de participação de segunda-feira-que reduziu mais de US $ 595 bilhões em relação à avaliação da empresa, o maior declínio de valor de mercado único já registrado-as ações da NVIDIA subiram quase 9% na terça-feira, mas Niles tem uma previsão sombria para o fabricante de chips, olhando para o futuro.
“Acho que os investidores devem ter muito cuidado ao assumir que esse é o fundo”, disse ele ao Sri Jegarath e Chery Kang da CNBC no “Squawkbox Asia” de terça -feira.
Nvidia poderia “absolutamente” se recuperar da jogada maciça de segunda daqui.”
Em comunicado à CNBC na segunda -feira, a Nvidia recebeu o surgimento da competição de IA chinesa. Um porta-voz da empresa chamou o modelo R1 da Deepseek de “um excelente avanço de IA”, indicando que o chipmaker americano vê uma oportunidade para suas unidades de processamento de gráficos, ou GPUs.
Microsoft apostas
Niles também está observando se o emergência de Deepseek tem o potencial de fraturar o relacionamento entre o apoiador da IA MicrosoftOpenai e Nvidia.
A Microsoft tem sido uma força motriz por trás do CHATGPT-CREATOR, que provocou o boom generativo da IA. A Microsoft investiu quase US $ 14 bilhões na startup de IA até o momento.
Apesar de ser “o maior gastador da IA de longe, e o maior cliente da Nvidia”, disse Niles Cap-Ex da Microsoft, pode passar do crescimento de “70 para 80% para basicamente em junho”.
“E é assim que você precisa pensar sobre isso, porque parte disso é, qual é o retorno do investimento, no que você gastou até agora?” Ele disse.
“E a resposta foi não para eles, e então teremos que ver como isso acontece.”
