A indústria de chips-como com muitos outros, tenho certeza-é, pelo menos para os espectadores como eu, em águas muito incertas ultimamente, graças aos Estados Unidos ” Upsy-Downy-Round-and-Roundy ‘, não é?’ posição tarifária. O objetivo é ostensivamente ter a produção de brilho nos EUA, mas agora estamos ouvindo boatos de que mesmo alguma produção de chips que já está nos EUA pode ter seus preços arrecadados.
Este último boato vem de Econômico diariamente (via Trendforce), que relata que “fontes de mercado dizem que, devido à alta demanda por capacidade de produção e aos custos refletidos, o TSMC planeja aumentar o preço da (sua) fundição de 4 nm em sua nova fábrica nos EUA em até 30%” (a máquina traduzida).
Esta “nova planta dos EUA” é Arizona do TSMC FabO que já está fazendo as séries da AMD Ryzen 9000 e Nvidia Blackwell Chips. Atualmente, ele está produzindo chips em um processo de 4 nm (N4), mas tem como objetivo 3 nm, 2 nm e seguir isso, de acordo com a chamada de ganhos do TSMC de hoje (transcrição aqui), 1,4 nm e 1,0 nm.
Atualmente, são 4 nm, e um aumento de preços de 30% não seria nada para nós, jogadores, zombarem, não em um mercado em que a Nvidia está apontando que não há nada que isso possa fazer sobre potenciais tarifas de chip, e parece que as tarifas referidas podem estar ao virar da esquina.
De fato, se o TSMC aumentar os preços, isso pode ser resultado de tarifas reais ou ameaçadas por dois motivos. Primeiro, pode ser um meio de compensar as perdas causadas por tarifas no lado maior dos negócios da TSMC.
Segundo, existe o simples fato de que, na economia, maior demanda significa preços mais altos e, se Trump lança tarifas em semicondutores estrangeiros, os semicondutores dos EUA, como aqueles que saem do TSMC Arizona, estarão em alta demanda.
Durante sua chamada de ganhos hoje, o TSMC não tinha muito a dizer cerca de 4 nm de preços, e raramente comenta os preços dos clientes. No entanto, disse que algumas “diluições de margem” podem “vir do custo (da) inflação, bem como o custo potencial aumenta das políticas tarifárias” e, com relação a isso, “a discussão com os clientes é contínua”. Em outras palavras, cartões próximos ao peito, como sempre.
Devo dizer que o número de “até 30%” é surpreendentemente próximo da atual tarifa de 32% em Taiwan, onde a TSMC – empresa de fabricação de semicondutores de Taiwan – é, é claro, baseada. Isso não se aplica a semicondutores, é claro, mas parece que isso, ou algo assim, em breve.
Também fico impressionado com a visão de Trump ameaçando o TSMC com até 100% de tarifas se não construir sua planta nos EUA. Agora, não estou dizendo que é isso que está acontecendo, mas haveria uma certa satisfação em dizer: ‘Claro, construiremos nossos fabulos na América … e depois cobraremos empresas americanas até 30% extras. Você tem suas tarifas, temos nossos preços.
Ainda assim, a TSMC anunciou um investimento de US $ 100 bilhões nos EUA e aumentando os preços por nenhum motivo, exceto a retaliação, pode não ser a decisão comercial mais inteligente. Se os preços forem elevados, provavelmente será pelos motivos discutidos anteriormente. Esperamos que as coisas simmerem o tempo suficiente para nos pousar com algumas ações da série RTX 50 e da série RX 9000.
