As ações da ServiceTitan dispararam 42% em sua estreia na Nasdaq na quinta-feira, depois que o fornecedor de software em nuvem para empreiteiros levantou cerca de US$ 625 milhões em sua oferta pública inicial.
A empresa, negociada sob o símbolo TTAN, vendeu ações a US$ 71 cada na quarta-feira, acima da faixa esperada. A ação abriu em US$ 101. Com base no preço do IPO, o valor de mercado da empresa era de cerca de US$ 6,3 bilhões.
O IPO da ServiceTitan é notável porque poucas empresas de tecnologia deram o salto para o mercado público desde o final de 2021, quando o aumento das taxas de juro e a inflação crescente afastaram os investidores dos activos de risco. ServiceTitan é a primeira empresa de tecnologia significativa apoiada por capital de risco a abrir o capital desde de Rubrik estreia em abril. Um mês antes disso, Reddit começou a negociar na Bolsa de Valores de Nova York.
Outras empresas sugeriram que um IPO poderia ocorrer em breve. A Chipmaker Cerebras entrou com pedido de abertura de capital em setembro, mas o processo foi retardado devido a uma revisão do Comitê de Investimento Estrangeiro nos EUA, ou CFIUS, do Departamento do Tesouro. No mês passado, o credor online Klarna disse que havia arquivado confidencialmente a documentação do IPO junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA.
Embora as startups em fase avançada tenham relutado em dar o salto no mercado público, os investidores mostram um apetite crescente por tecnologia.
“A recepção é ótima. A água é maravilhosa”, disse Vahe Kuzoyan, cofundador e presidente da ServiceTitan, à CNBC em entrevista.
Na quarta-feira, o índice Nasdaq Composite fechou acima de 20.000 pela primeira vez. Tesla, Alfabeto, Amazônia e meta todos fecharam em recordes, com a Apple logo abaixo de seu recorde histórico.
A ServiceTitan concordou com os termos de “catraca combinada” como parte de uma rodada de financiamento de 2022 que avaliou a empresa em US$ 7,6 bilhões, de acordo com seu prospecto. A decisão “colocou a ServiceTitan em dia para abrir o capital o mais rápido possível para minimizar o impacto da diluição”, escreveram investidores da empresa de risco Meritech Capital em um comunicado. postagem no blog.
Mas Ara Mahdessian, cofundador e CEO da ServiceTitan, disse na quinta-feira que os termos não influenciaram a decisão de abrir o capital agora.
“Os termos anti-diluição não são incomuns em financiamentos, e suspeito que se você mesmo fizer o cálculo e compará-lo com a nossa taxa de crescimento, chegará a uma conclusão muito diferente”, disse ele.
Fundada em 2007 e com sede em Glendale, Califórnia, a ServiceTitan tem como alvo empresas de encanamento, paisagismo, eletricidade e outros negócios, com software para gerenciar leads de vendas, gravar chamadas, gerar cotações e agendar trabalhos. Em 31 de janeiro, ela tinha cerca de 8.000 clientes com mais de US$ 10.000 em faturamento anualizado.
Os resultados preliminares da ServiceTitan para o trimestre de outubro mostram um prejuízo líquido de cerca de US$ 47 milhões sobre uma receita de US$ 198,5 milhões. Isso sugere um crescimento de receita de aproximadamente 24% ano a ano, a taxa mais alta desde meados de 2023. Mas o prejuízo líquido da empresa aumentou em relação aos cerca de US$ 40 milhões no trimestre de outubro do ano passado.
Bessemer Venture Partners, TPG e Iconiq Growth estão entre os principais acionistas da empresa, ao lado de Kuzoyan e Mahdessian.
Pelo preço do IPO, a ServiceTitan foi avaliada em pouco mais de 9 vezes a receita dos últimos 12 meses. O WisdomTree Cloud Computing Fund, uma cesta de mais de 60 ações de nuvem negociadas publicamente, atualmente é negociado a cerca de 6,4 vezes a receita.
