Como você deve investir em 529 planos de poupança da faculdade durante as balanços do mercado?

Investir em mercados agitados, especialmente com um presidente imprevisível no comando, pode ser angustiante. Pode ser ainda mais se você confiar nesses investimentos para pagar por algo tão importante quanto as mensalidades da faculdade de seu filho e precisará do dinheiro no futuro próximo.

Muitos pais ocupados se encontraram nessa posição na semana passada, lembrados pelo recente mercado de que as matrículas na faculdade estavam surgindo sobre eles, e alguns podem não ter discatado de volta suas posições de ações arriscadas, ou pelo menos não o suficiente.

Mas situações como essa servem como outro lembrete: a incerteza do mercado é uma constante e, no entanto, faz parte do jogo que somos forçados a jogar para financiar as necessidades e desejos de nossos futuros eus. Os mercados mergulham periodicamente por causa de crises financeiras globais, pandemias, bolhas de tecnologia e quando o presidente dos Estados Unidos aparentemente o empurra sobre o limite com o dedo indicador, que foi essencialmente o que aconteceu depois que o presidente Trump anunciou um plano tarifário agressivo que provocou uma guerra comercial.

Quando Trump notou na quarta-feira que os mercados de títulos do governo dos EUA estavam tremendo ou ficando “yippy”, como ele chamava, ele fez uma pausa na maioria das chamadas tarifas recíprocas.

Os mercados se alegraram, enviando o S&P 500 subindo 9,5 %, antes de deslizar quase 3,5 % na quinta-feira e se recuperar 1,8 % na sexta-feira, com uma medida de níveis de volatilidade atingindo pela última vez durante a venda induzida por pandemia em 2020. Ninguém sabe o que vem a seguir, ou como esse filme termina.

Se você tiver dinheiro em um plano de poupança de 529 faculdades – ou em outro tipo de conta de investimento – agora é a hora de reavaliar se sua mistura de ações e títulos é apropriada para o seu prazo e seu estômago para riscos.

Se você não pode perder um pote específico de dinheiro e precisará em breve, é hora de desenvolver uma estratégia de saída. Para todos os outros, você tem o luxo do tempo para criar um plano melhor de longo prazo.

Eu preciso do dinheiro agora (ou muito em breve). Agora o quê?

Se você precisar do dinheiro em menos de um ano, ele não deve estar em ações, ponto final. Alguns planejadores financeiros disseram que até engoliriam algumas perdas agora (movendo dinheiro em dinheiro, mesmo que seus investimentos sejam mais baixos), mas há várias outras coisas que você pode considerar também.

“Eu sugiro analisar se eles têm outros recursos para cobrir o primeiro ano – como fluxo de caixa, presentes ou ajuda do aluno – enquanto dão investimentos algum tempo para se recuperar”, disse Daniel Milksum planejador financeiro em Greenville, SC

Se você emprestar mais do que prevê durante o primeiro ano para evitar tocar em seus investimentos, lembre -se de que você pode usar até US $ 10.000 de dinheiro dentro de um 529 para pagar a federal e muitos empréstimos para estudantes particulares (por beneficiário ao longo da vida). Outra idéia: pausar temporariamente ou reduzir a economia para pagar mais aulas diretamente.

Eu tenho algum tempo. O que devo fazer?

Às vezes, a melhor solução é a mais simples-a que reduz a complexidade e a tomada de decisão e coloca as coisas no piloto automático. Claro, pode haver estratégias de investimento mais precisas, mas há uma perfeitamente boa chamada de fundo de data-alvo.

Se você tem uma grande conta de matrícula chegando em setembro e estava em um apropriado e bem gerenciado financiar como esteApós essas últimas duas semanas de volatilidade de Bluster e Insane, seu portfólio caiu apenas 0,35 pontos percentuais. Não há sono perdido sobre isso.

Os fundos da data-alvo-cuja mistura de investimentos gradualmente ficam mais conservadores à medida que uma data de matrícula na faculdade se aproxima-pode ser útil para pessoas que desejam uma abordagem prática. Mas isso significa que você precisará fazer um pouco de trabalho adiantado para analisar os fundos ou contratar alguém para ajudá -lo (um fiduciário, sempre).

Muitos 529 planos de poupança da faculdade fornecem esses fundos em seu menu de investimento, mas nem todos são criados igualmente. Os fundos de diferentes fornecedores que têm a mesma data de inscrição podem ter diferentes misturas de investimentos, e alguns podem ser mais arriscados, porque têm alocações de ações mais agressivas.

Não se esqueça de considerar o tipo de título e investimentos em dinheiro também. Os títulos normalmente servem como um lastro quando os estoques caem, mas não são impermeáveis ​​a todos os choques, como vimos nesta semana.

Você também precisará entender como o fundo evolui ao longo dos anos ao abordar a data de inscrição. Com que rapidez isso muda? Como é quando a faculdade está a apenas cinco ou três anos? Você se sentiria confortável com essa mistura, naquele momento, se o mercado caísse 30 %? E como isso se compara a fundos semelhantes? Quais são os custos? (Fique com fundos de índice de baixo custo, que simplesmente acompanham o desempenho de grandes faixas do mercado e não tentam vencê-lo).

A CJ Stermetz, uma plaina financeira e fundadora da Equityftw, uma empresa em San Jose, Califórnia, disse que os fundos funcionam especialmente bem em momentos como esses, porque os pais não precisam se preocupar. Eles sabem que o dinheiro da faculdade está sendo levado a investimentos mais seguros à medida que o tempo faz.
De fato, os fundos da data de inscrição -alvo são semelhantes aos que visam uma data de aposentadoria, mas o ex -lança estoques mais rapidamente, dado o prazo compactado: os fundos geralmente começam com 95 % em ações e cinco por cento em títulos, mas depois mudam cerca de 5 pontos percentuais das ações em títulos a cada ano, explicou Stermetz. Se você estava comprando um fundo de vanguarda para um recém -nascido agora, com uma inscrição Data de 2043É aí que você começaria. Ele caiu cerca de 6,5 % no ano, até o fechamento do mercado de quinta-feira.

Mas quando a faculdade está a três anos (como a de Vanguard 2028/2029 fundo), há cerca de 25 % em ações, 54 % em títulos e outros 20 em equivalentes de caixa. Esse fundo caiu apenas 1,06 ano a data a partir de quinta-feira.

Uma vez que a faculdade é apenas um ou dois anos fora (2026/2027), 19 % dos investimentos estão em ações, 47 % em títulos e 34 % em equivalentes de caixa, enquanto a inscrição alvo para o 2024/2025 O ano acadêmico tem apenas 15 % em ações. Isso caiu 0,35 % na quinta -feira.

“Isso pode não ser ‘ideal’, no sentido de que é um tamanho único, mas a maioria dos pais está bem com isso, pois significa que é uma coisa a menos que eles precisam pensar”, acrescentou Stermetz.

Lembre -se de que, se a data de inscrição de um fundo que se alinha com o de seu filho parecer agressivo demais, você pode escolher um para uma criança mais velha; Ele terá menos investido em ações.

Se você não pode se dar ao luxo de perder dinheiro, Eric Maldonado, um planejador financeiro Em San Luis Obispo, Califórnia, sugere outra abordagem: quando seu filho está no ensino médio, coloque o custo do ano correspondente da faculdade em dinheiro ou fundos do mercado monetário. Por exemplo, se o seu filho é calouro no ensino médio, coloque seu ensino médio em dinheiro e assim por diante.

“Qualquer que seja a sua mistura de estratégias, a chave é mudar sua mentalidade à medida que a faculdade se aproxima”, disse Mallon Fitzpatrick, chefe de planejamento de riqueza da Robertson Stephens. “Em algum momento, o objetivo não é mais cultivar o dinheiro. É para garantir que esteja lá quando você precisar.”

Tem perguntas específicas? Escreva para mim em tsbernard@nytimes.com E meus colegas e eu podemos respondê -los nos próximos boletins.