Nova Delhi: O fundo de pensão canadense Ontario Teachers’ Pension Plan (OTPP) está em negociações avançadas para adquirir uma participação majoritária na Omega Healthcare Management Services, avaliando o BPO de saúde com sede nos EUA em US$ 1,7-1,8 bilhões, incluindo dívidas, disseram duas pessoas cientes do o desenvolvimento. O desenvolvimento sublinha a pressa dos PE em investir em BPOs que trabalham em estreita colaboração com hospitais e outros prestadores de serviços de saúde.
A Omega tem dois acionistas principais: a Goldman Sachs Asset Management, que detém cerca de 60%, e a Everstone Capital, um fundo de PE com foco na Ásia que possui uma participação de 33%. A equipe de gestão detém cerca de 7%. Líder no gerenciamento do ciclo de receitas (RCM), a empresa tem 35.000 funcionários em 14 centros de entrega nos EUA, Índia, Colômbia e Filipinas.
Goldman Sachs reduzir a aposta
A OTPP pretende investir cerca de US$ 700-800 milhões para comprar completamente a Everstone. O Goldman reduzirá sua participação para garantir que ele e a OTPP se tornem os novos coproprietários do negócio. Um anúncio formal é esperado na próxima quinzena. Competindo com a OTPP está a Berkshire Partners, o outro concorrente sério na disputa, acrescentaram pessoas cientes do assunto. O Goldman Sachs não quis comentar. Omega, OTPP, Berkshire e Everstone não responderam às perguntas. Goldman Sachs e Triple Tree são os consultores do processo de venda, disseram as fontes.
Fundada por Gopi Natarajan e Anurag Mehta em 2003 nos EUA, a Omega fornece serviços nas áreas de codificação médica, interface com pacientes, gerenciamento e faturamento de sinistros, gerenciamento de contas a receber (AR), agendamento e registro, elegibilidade de seguro e verificação de benefícios para hospitais, prestadores de cuidados de saúde, seguradoras e empresas farmacêuticas em todo o mundo.
Expandiu sua presença por meio de seis aquisições desde 2017, três delas em 2022, abrangendo uma presença diversificada que inclui o Brasil e os EUA, de acordo com um relatório da Tracxn. O tamanho médio do negócio é de cerca de US$ 125 milhões.
De acordo com dados da Tracxn, a Omega registrou uma receita de Rs 1.662 milhões no ano fiscal de 24, com um lucro de Rs 165 milhões. Em 2022, a Omega Healthcare adquiriu a ApexonHealth, uma fornecedora de soluções de pagamento e RCM baseadas em IA e automação, e a Vasta Global, uma fornecedora de gerenciamento e análise de dados para o mercado de oncologia. No mesmo ano, também assumiu a Reventics, uma fornecedora de melhorias de documentação clínica e soluções RCM com sede em Denver.
O principal investidor do Canadá, OTPP, está presente no setor de saúde indiano por meio de sua aquisição do Sahyadri Hospitals Group, uma rede hospitalar líder no oeste da Índia, da Everstone Capital, por US$ 300 milhões, em 2022. OTPP também adquiriu os ativos de energia renovável da Mahindra Susten na Índia. OTPP tinha ativos líquidos de US$ 178 bilhões em 30 de junho.
Várias empresas de PE concentraram-se neste setor. Alguns dos maiores grupos de aquisição, como Blackstone, Carlyle e Hillhouse Investment, estão competindo para adquirir uma participação majoritária na Access Healthcare, informou a ET no início de dezembro. A Access Healthcare, com sede no Texas, está à venda por uma avaliação de US$ 1,5 bilhão.
Em setembro, o fundo sueco EQT Partners adquiriu a GeBBS Healthcare Solutions, um fornecedor global de serviços RCM e soluções de ajuste de risco, do fundo de PE local ChrysCapital por cerca de US$ 860 milhões. A EQT, anteriormente Baring PE Asia, também possui a AGS Health, outra empresa médica de RCM. A AGS, adquirida em 2019 por US$ 320 milhões, também está no mercado com uma avaliação de US$ 1 a 1,2 bilhão.
Recentemente, a TA Associates comprou uma participação majoritária na Vee Healthtek, prestadora de serviços de RCM com sede nos EUA, em Bengaluru, por US$ 250 milhões (Rs 2.100 milhões) de seus promotores, a família Valliappa, com sede em Chennai. Em maio, a KKR adquiriu uma participação minoritária significativa na Infinx Services, uma fornecedora de soluções de ciclo de receita de saúde com sede nos EUA, por US$ 150 milhões.
O aumento contínuo dos custos de saúde aumentou a urgência de encontrar estratégias eficazes de redução de custos. As organizações recorrem cada vez mais aos BPOs para agilizar processos, cortar despesas desnecessárias e navegar no cenário complexo das despesas de saúde, afirmam os especialistas. A crescente complexidade das regulamentações de cobrança e reembolso de saúde, o foco crescente na melhoria da experiência do paciente e a necessidade de processos de gestão do ciclo de receitas eficientes e econômicos são alguns dos principais fatores que impulsionam o mercado, de acordo com um estudo da Precedence Statistics. De acordo com um estudo recente da BCC Research, estima-se que o mercado global de BPO de saúde se expanda de US$ 152 bilhões em 2022 para US$ 259 bilhões em 2028, registrando uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 9,7%.
