CoreWeaves escala Ambição de volta para seu IPO
Quando a CoreWeave, a empresa de computação em nuvem disputando a primeira grande start-up de inteligência artificial a se tornar pública, arquivou documentação para uma listagem pública no início deste mês, foi uma marca de otimismo em um mercado rochoso para IPOs
Mas agora que o otimismo desapareceu quando o CoreWeave de Nova Jersey reduziu significativamente o tamanho e o valor de sua oferta na quinta-feira. A empresa agora deve precificar suas ações em US $ 40 quando começar a negociar na sexta -feira, de acordo com a empresa, abaixo das estimativas recentes em registros que suas ações teriam um preço de US $ 47 a US $ 55 por ação.
Inicialmente, espera -se arrecadar cerca de US $ 4 bilhões em uma avaliação de US $ 35 bilhões, a empresa busca arrecadar US $ 1,5 bilhão em sua oferta na sexta -feira e seria avaliado em US $ 19 bilhões.
A oferta reduzida é um sinal de um mercado de ações em queda, nublado pela incerteza em torno da inflação e das tarifas do presidente Trump. E reflete preocupações mais amplas em torno do desenvolvimento da IA em uma economia em desaceleração, pois as ações da NVIDIA, a premiada fabricante de chips que é investidor e fornecedora da CoreWeave, caiu 7 % desde quarta -feira.
“Foi um momento brutal para os mercados em geral”, disse Samuel Kerr, analista do mercado de capitais de capital da empresa Mergermarket. “Isso mostra que há muito pouco apetite para apresentar esse tipo de transação de risco no momento”.
Embora a CoreWeave seja a primeira grande empresa de IA a se tornar pública, não é um verdadeiro teste decisivo para ofertas de IA, que cairá para os portadores de start-up do setor como OpenAi e Anthropic, os criadores de Chatbots populares entre milhões de usuários.
A CoreWeave também “tem muitas idiossincrasias que o tornam um candidato difícil de IPO”, disse Kerr, incluindo a enorme quantidade de dívida que assumiu para construir novos data centers e sua formação incomum como uma empresa de mineração de criptomoedas.
“Usá -lo como um sino para toda a IA não é uma coisa particularmente inteligente de se fazer”, acrescentou Kerr.
A CoreWeave foi fundada como uma start-up de mineração de criptomoedas em 2017 por Michael Intrator, que agora é seu diretor executivo; Brian Venturo; e Brannin McBee, três ex -comerciantes de commodities que agora são os principais executivos da empresa. Desde que começou, a CoreWeave criou seus negócios em torno das unidades de processamento gráfico da NVIDIA, ou GPUs, chips de computador poderosos que podem analisar quantidades enormes de dados.
Quando os preços de criptografia caíram em 2019, a CoreWeave dobrou ao estocar as fichas poderosas, comprando -as em massa de empresas de criptografia angustiada. Depois que o Openai lançou seu chatbot chatgpt em 2022, a CoreWeave mudou para usar seus chips para o desenvolvimento da IA.
Como empresa pública, a CoreWeave oferecerá um novo vislumbre da lucratividade da computação em nuvem e do setor de IA. Enquanto sua receita saltou para US $ 1,9 bilhão no ano passado, a partir de US $ 229 milhões no ano anterior, ela ainda não recebeu lucro. Gastou quase um bilhão de dólares no ano passado para financiar sua dívida.
A empresa está sediada em um parque de escritórios suburbanos em Livingston, NJ, mas elogia as relações com empresas conhecidas da Califórnia como a Nvidia, que é um investidor em CoreWeave e Openai, que recentemente anunciou um acordo Com o CoreWeave no valor de até US $ 12 bilhões.
CoreWeave levantou US $ 2,3 bilhões em financiamento de capital de risco e no ano passado foi avaliado nos mercados privados em US $ 19 bilhões. O Sr. Intrator, o Sr. Venturo e o Sr. McBee possuem cerca de 30 % da empresa, com uma classe especial de ações dando a eles cerca de 80 % do poder de voto.
O maior investidor da CoreWeaves é o Magnetary do fundo de hedge, que investiu US $ 50 milhões na empresa de computação em nuvem jovem em 2021. Ele possui cerca de 25 % de participação. A Nvidia, que fornece a maioria dos chips da CoreWeave, possui uma participação de 4 %.
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