Nova Delhi: Alguns dos maiores grupos de aquisição, como Advent International, Blackstone e Carlyle, estão competindo para adquirir uma participação majoritária na BPO Access Healthcare, com sede no Texas, disseram pessoas cientes do desenvolvimento. A Hillhouse Investment, que perdeu por pouco a EQT numa empresa semelhante, GeBBS, centrada nos EUA, em Setembro, também está a fazer uma oferta forte.
Todas estas empresas deverão apresentar ofertas não vinculativas até meados de Dezembro para uma participação de 60-70% na empresa, avaliada em 1,4-1,5 mil milhões de dólares. Espera-se que o montante da venda da participação seja decidido nas rodadas subsequentes de negociações, disseram as pessoas citadas.
Fundada em 2012 por Anurag Jain, um empreendedor em série e capitalista de risco de origem indiana, a Access Healthcare, de propriedade privada, possui 20 centros de distribuição globais em nove cidades na Índia, nas Filipinas e nos EUA.
A Access Healthcare fornece serviços para hospitais, sistemas de saúde, grupos médicos, empresas de cobrança médica, planos de saúde e empresas de software e serviços de gerenciamento de ciclo de receitas (RCM). Uma equipe de mais de 27.000 pessoas ajuda os clientes a redefinir os ciclos de receita e melhorar os resultados administrativos, financeiros e clínicos, de acordo com o site da empresa. Apoia 500.000 médicos e processa mais de 400 milhões de transações por ano, gerenciando US$ 120 bilhões em sinistros anualmente, disse o site.
Blackstone, Hillhouse e Carlyle não quiseram comentar. Access Healthcare e Advent não responderam às perguntas.
Além de Jain, outros investidores na Access Healthcare incluem ex-executivos da Dell Services (Perot Systems) e Ross Perot Jr. Athenahealth, uma empresa de software baseada em nuvem que fornece soluções para sistemas de saúde e grupos médicos, também possui uma participação minoritária na empresa.
Como sócio-gerente da Perot Jain LP, Jain também é coproprietário do Texas Super Kings Team no torneio da Major League Cricket dos EUA. Ele também foi cofundador da Brigade Corp., uma empresa internacional de suporte ao cliente, e fundou a Vision Healthsource, uma empresa indiana de terceirização de processos de negócios e TI.
Os BPOs de saúde, especialmente para aqueles envolvidos na gestão do ciclo de receitas, estão entre as áreas de investimento mais interessantes para investidores de private equity que estão em uma onda de aquisições.
No mês passado, a TA Associates comprou uma participação majoritária na Vee Healthtek, prestadora de serviços de RCM com sede nos EUA, em Bengaluru, por US$ 250 milhões (Rs 2.100 crore) de seus promotores, a família Valliappa, com sede em Chennai. Em setembro, a EQT superou a oferta de Hillhouse para adquirir 100% da GeBBS Healthcare Solutions, um fornecedor global de serviços RCM e soluções de ajuste de risco, da ChrysCapital por cerca de US$ 860 milhões.
A EQT, anteriormente Baring PE Asia, também possui a AGS Health, outra empresa médica de RCM e concorrente da Gebbs. A AGS, adquirida em 2019 por US$ 320 milhões, também está no mercado com uma avaliação de US$ 1 a 1,2 bilhão.
No início deste ano, Hillhouse se uniu ao ex-COO e presidente da WNS Gautam Barai e Gautam Narayan, ex-sócio da Apax Partners, para construir a plataforma de BPM habilitada para TI Novarete. Com um compromisso de US$ 300-400 milhões da Hillhouse, a Novarete planeja expandir sua plataforma de BPM habilitada para TI nos setores de saúde e bancário, serviços financeiros e seguros (BFSI) por meio de crescimento orgânico e aquisições, informou a ET em fevereiro.
A Hillhouse foi fundada em 2005 por Zhang Lei com investimento da doação da Universidade de Yale, onde estudou. A empresa de investimentos, que administra mais de US$ 100 bilhões em investimentos nos mercados públicos e privados em todo o mundo, construiu sua reputação fazendo apostas prescientes em algumas das empresas de tecnologia chinesas mais importantes, incluindo a Tencent e a proprietária do TikTok, ByteDance. A sua unidade na China começou mais tarde a angariar fundos separados em renminbi, à medida que questões geopolíticas colocavam em evidência o capital estrangeiro que apoiava as empresas chinesas. Implantou cerca de US$ 1 bilhão na Índia desde 2010, com grandes investimentos em Swiggy, CarDekho, Cred e Sharechat.
De acordo com um estudo da BCC Research, estima-se que o mercado global de BPO de saúde se expanda de US$ 152 bilhões em 2022 para US$ 259 bilhões até 2028, registrando uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 9,7%.
O aumento contínuo dos custos de saúde aumentou a urgência de encontrar estratégias eficazes de redução de custos. As organizações recorrem cada vez mais aos BPOs para agilizar processos, cortar despesas desnecessárias e navegar no cenário complexo das despesas de saúde, afirma o relatório.
