Amy Ryan estava em pânico com suas economias quando procurou conselhos online. Era abril de 2020 e o mercado de ações havia despencado, esgotando um pecúlio que ela havia acumulado ao longo dos anos.
Ryan, uma engenheira de vendas de 43 anos do País de Gales, abandonou seu portfólio na crise e estava com medo de perder ainda mais. Procurando orientação, ela encontrou Kevin Paffrath, um prolífico influenciador financeiro que discutiu economia e investimentos em seu Meet Kevin no YouTube canal.
“Na época, eu não tinha muita formação em compra e venda de açõesé,” ela disse, acrescentando que se sentiu segura de que o Sr. Paffrath tinha cerca de um milhão de seguidores. “Eu confiei nesse cara.”
Redes sociais é uma forma atraente para pessoas inexperientes como a Sra. Ryan aprenderem como administrar seus investimentos. Os criadores de conteúdo estão se autodenominando especialistas em dinheiro, endossando uma variedade de produtos financeiros, de cartões de crédito a criptomoedas, e ganhando um apelido elegante: fin-fluencers.
Mas um número crescente deles tem enfrentado acusações de promover ativos de alto riscoexaltando esquemas de “pump-and-dump” ou simplesmente compartilhando conselhos não qualificados. Os regulamentos podem ser pouco claros ou difíceis de aplicar, especialmente através das fronteiras internacionais.
A Sra. Ryan se considerava uma poupadora experiente. Quando os mercados começaram a recuperar da crise da Covid, ela ficou aterrorizada por ter sido precipitada na venda da sua carteira. Ela pagou US$ 532 pelo curso “Ações e Psicologia” de Paffrath e refletiu sua liderança na compra de ações de empresas que ele acreditava serem lucrativas. Ela transferiu sua criptomoeda para o BlockFi, um credor de criptomoedas promovido pelo Sr.
“Estava tudo indo muito bem”, disse ela. “Até que não foi.”
Ao longo de meses, ela canalizou cerca de 32 mil libras, ou US$ 39 mil atualmente, em ações que ele havia mencionado. Ela teve alguns ganhos no início, mas depois seu portfólio começou a cair. Em 2022, a BlockFi entrou com pedido de falência, bloqueando criptomoedas no valor de cerca de US$ 10.000 na época, disse Ryan. Ao todo, ela perdeu cerca de £ 20.000, ou cerca de US$ 24.000. Ela se culpou pelas perdas, mas acrescentou que gostaria que Paffrath tivesse sido mais transparente sobre os riscos do BlockFi.
Paffrath é um dos muitos influenciadores que compartilham opiniões sobre investimentos on-line, e as isenções de responsabilidade em seu canal no YouTube indicam aos seus assinantes, agora com dois milhões, que seus conselhos não são personalizados. Ele pediu desculpas por promover o BlockFi e disse que perdeu cerca de US$ 433.000 de seu próprio dinheiro com o credor. “Meus verdadeiros fãs entendem minha ética e quem eu sou”, disse ele por mensagem de texto, mas se recusou a comentar mais.
Para os investidores comuns, “no extremo, eles podem perder tudo”, disse Sue S. Guan, professora de direito na Universidade de Santa Clara. “Eu me preocupo que não esteja sendo feito muito para ajudá-los a descobrir isso.”
Em meio aos conselhos está o mercado para fraudes. Oportunidades falsas de investimento nas redes sociais feito aumentou quase US$ 350 milhões em fraudes denunciadas somente no primeiro semestre de 2023, disse a Comissão Federal de Comércio.
Consultores financeiros certificados também podem ser alvo de reclamações. A pesquisa relacionou o uso de um consultor a uma melhor financeiro resultados, mas não existe um consenso claro sobre o seu valor.
Na Grã-Bretanha e nos Estados Unidos, a maioria das pessoas que prestam aconselhamento financeiro ou vendem produtos de investimento profissionalmente devem ser licenciadas. Guan disse que os reguladores poderiam traçar limites mais claros sobre quais conselhos financeiros exigem uma licença.
Regular os influenciadores, no entanto, é um desafio. O alcance global da Internet pode levantar questões sobre jurisdição e analistas dizem que as regras não se destinam em grande parte à era do influenciador. As autoridades podem optar por perseguir os maiores infratores, mas pode ser complicado determinar se os influenciadores são de alguma forma responsáveis pelas suas reivindicações.
Os reguladores no Reino Unido e nos Estados Unidos estão alertando os consumidores que o aconselhamento financeiro nas redes sociais muitas vezes vem com segundas intenções. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA processou celebridades como Kim Kardashian e empresas que as contratam por não divulgarem adequadamente a remuneração. (A Sra. Kardashian pagou US$ 1,26 milhão em 2022 para resolver o caso, mas não admitiu irregularidades.)
“Tomar decisões de investimento com base apenas em informações de influenciadores financeiros, mídias sociais e celebridades pode não ser uma boa ideia”, escreveu um funcionário da SEC em um comunicado. apresentação.
A Autoridade Reguladora da Indústria Financeira dos EUA multado uma corretora de US$ 850 mil em março passado, depois de afirmar que influenciadores fizeram postagens nas redes sociais em nome da empresa que violavam as regras.
E na Grã-Bretanha, a Autoridade de Conduta Financeira acusou um grupo de estrelas de reality shows em Maio passado de promovendo o que chamou de esquema de investimento não autorizado e de alto risco para milhões de seus seguidores, um caso que é esperado para ir a julgamento em 2027.
Paffrath, do Meet Kevin, foi citado em uma ação coletiva movida na Flórida que acusou ele e outros YouTubers que promoveram a FTX, a falida bolsa de criptomoedas, de enganar seus seguidores. “As pessoas têm que vestir suas calças de menino grande e perceber que se você tomar uma decisão por causa de algo que ouviu online, a responsabilidade é sua”, disse ele em um comunicado. vídeo respondendo ao processo.
Em 2023, o Sr. Paffrath, que agora é registrado como consultor de investimentos e ainda oferece cursos em seu site, chegou a um acordo com os demandantes, conforme documento judicial.
As marcas devem ser responsabilizadas pelos influenciadores que contratam e também prestar-lhes aconselhamento jurídico, disse Felix Pflücke, professor de direito na Universidade de Oxford e na Universidade do Luxemburgo. A responsabilidade também pode recair sobre as plataformas tecnológicas para retirar informações financeiras enganosas de seus sites, acrescentou.
YouTube, TikTok e Meta afirmam que proíbem conteúdo que contenha desinformação prejudicial, práticas enganosas e fraude. A Meta, dona do Instagram, tem barrado influenciadores de promover produtos de alto risco, e o YouTube disse que alertou os espectadores sobre “enriqueça rapidamente”esquemas.
Também há muitos bons conselhos financeiros online, e os especialistas afirmam que há benefícios em partilhar recursos sobre literacia financeira a um público mais vasto.
“Wall Street tornou-se mais acessível a investidores sem experiência profissional em negociação nos últimos anos”, disse Joseph Pacelli, professor associado da Harvard Business School.
Muitos criadores que trabalham ou têm experiência em finanças dizem que também estão cansados da desinformação.
“Existem pessoas por aí que não têm nenhum tipo de histórico financeiro; eles simplesmente são bons em marketing”, disse Vivian Tu, que fundou Your Rich BFF, que compartilha dicas de finanças pessoais para mais de dois milhões de seguidores no TikTok. Ela ainda incentiva as pessoas que buscam aconselhamento personalizado a contratar um planejador financeiro certificado.
O apoio da FTX por parte de celebridades e empresas de capital de risco convenceu Sunil Kavuri a colocar as economias de sua vida na bolsa no final de 2021. “Não movi nenhum dinheiro para a conta até que todos esses caras a promoveram. e basicamente disse que era seguro”, disse Kavuri, 44 anos, também ex-comerciante.
Quando a FTX implodiu durante a noite, Kavuri disse que perdeu US$ 2 milhões. “Foi doentio”, disse ele. Ele acredita que as celebridades não deveriam promover produtos financeiros que não entendem.
Ele se juntou a processos de ação coletiva contra várias figuras públicas que endossaram a troca, incluindo Tom Brady, Gisele Bündchen, Larry David e Shaquille O’Neal. Alguns réus citados no processo já resolveram o caso, enquanto outros defenderam que ele fosse arquivado.
Os advogados de Brady, Sra. Bündchen, Sr. David e Sr. O’Neal não responderam a um pedido de comentários.
Consultores financeiros certificados estão sujeitos a regras que não se aplicam necessariamente aos criadores de conteúdo, disse Landon Tan, planejador financeiro do Brooklyn. “Fazer afirmações falsas ou enganosas pode acabar com as nossas carreiras”, disse ele, acrescentando que a natureza curta das redes sociais pode distorcer alguns vídeos em detrimento de outros.
As autoridades estão tentando ajudar os consumidores a examinar seus feeds. Alguns têm campanhas direcionadas em investidores da Geração Z, ou adicionado educação sobre influenciadores para muitos eventos.
Ryan, a engenheira de vendas do País de Gales, acabou contratando um planejador financeiro certificado e fez cursos de investimento, muitos deles oferecidos gratuitamente por instituições financeiras. “Eu jogo com muita segurança agora”, disse ela.
Ela tem compartilhou sua experiência de forma mais ampla para combater o estigma de cometer erros financeiros, com um aviso aos outros: “Cuidado com quem você está ouvindo”.
Kitty Bennet contribuiu com pesquisas.
