Após a explosão da bolha pontocom no início dos anos 2000, Lars Staack decidiu jogar em segurança e investir sua economia de aposentadoria em fundos de índice S&P 500, que são diversificados e carregam mais riscos do que possuir ações individuais.
Foi uma estratégia que lhe trouxe tranqüilidade por mais de duas décadas – até o presidente Trump ser eleito em novembro. Enquanto ele analisava os comentários de Trump em apoio a tarifas abrangentes, Staack, 62, que se aposentou há dois anos, ficou cada vez mais desconfortável com as economias que planejava usar pelo resto de sua aposentadoria.
Esses nervos sobre como as políticas econômicas de Trump podem afetar o mercado de ações o levaram a começar a vender seus fundos de índice em janeiro, levando -os a fundos de títulos e tesouraria, que são vistos como refúgios seguros em tempos de volatilidade. Cerca de um terço de suas economias ainda estão em ações. Os balanços diários na semana passada, que incluíram o pior dia de um único dia do mercado em meses, o fizeram considerar mover ainda mais seus ativos para títulos mais seguros, disse ele.
“Estou me atrapalhando, tentando descobrir qual será a melhor maneira de preservar minhas economias de aposentadoria de uma economia volátil e da próxima inflação”, disse Staack.
Em geral, os consultores financeiros estão reiterando seus conselhos habituais durante momentos de angústia: não faça nada e permaneça no curso, assumindo que seu plano financeiro seja diversificado e alinhado com seus objetivos. Mas as tumultuas rodadas de negociação sacudiram pessoas como Staack, que tem uma necessidade imediata de seus investimentos. Do jeito que ele vê, os fundos do índice do mercado de ações não são mais seguros para pessoas próximas ou na aposentadoria – pessoas que pretendem usar seus ativos em um futuro próximo e não têm o luxo de esperar que o mercado seja revertido.
“O que Trump e Musk fizeram é sem precedentes, então parece que nada está mais seguro”, disse Staack. Ele mora em Poway, Califórnia, nos arredores de San Diego, e era um eleitor republicano até 2016, quando começou a votar nos democratas.
Nas últimas semanas, Wall Street tornou -se cada vez mais pessimista sobre as políticas de Washington. Na quinta-feira, o índice S&P 500 caiu 10,1 % em um pico que havia atingido menos de um mês antes, uma venda alimentada pelos temores dos investidores de que as guerras comerciais e as demissões em massa de funcionários federais pudessem levar uma desaceleração econômica. A correção do S&P 500 enfatizou como o mercado em alta de dois anos está ficando sem vapor nos primeiros dias do governo Trump.
Política e política têm sido o principal fator de preocupação entre os clientes, disseram consultores financeiros. Mas nem todo mundo está agindo. De fato, os consultores de algumas das maiores empresas de gerenciamento de patrimônio disseram que seus clientes estavam, na maioria das vezes, aderindo aos seus planos financeiros existentes.
A maioria dos cerca de sete milhões de investidores da plataforma de corretagem da Vanguard “permaneceu disciplinada”, de acordo com seu comportamento durante as crises do mercado no passado, disse James Martielli, chefe de serviços de investimento e negociação da Vanguard. Na segunda -feira, quando Wall Street sofreu seu declínio mais acentuado do ano, apenas 2,5 % dos clientes da Vanguard fizeram negociações, e a maioria desses negócios deveria comprar ações, em vez de vendê -las, disse Martielli.
“A maioria dos clientes agora está um pouco atordoada, mas ainda é relativamente confortável onde estão e para onde as coisas estão indo”, disse Mark Mirsberger, diretor executivo da Dana Investment Advisors, que gerencia cerca de US $ 8,5 bilhões para instituições e indivíduos.
Em conversas com os clientes, geralmente são aposentados e aqueles que se aproximam da aposentadoria, que estão prestando a atenção mais próxima ao mercado de ações e expressando nervosismo, disse Rob Williams, diretor administrativo de planejamento financeiro e gestão de patrimônio da Charles Schwab. A questão, ele disse, é como eles respondem.
Para as pessoas mais próximas da aposentadoria, “assumir algum risco da mesa” pode fazer sentido, mas quando a política se torna um fator nas decisões, o que parece estar acontecendo mais, disse Williams, ele pede que os clientes cumpram seus planos e “não respondam emocionalmente”.
Siegfried Lodwig tem mais de uma década em sua aposentadoria, e a recente volatilidade não mudou de idéia sobre manter cerca de metade de sua economia no mercado de ações, gerenciada por uma empresa de serviços financeiros. Ele disse que confiava que o mercado se recuperaria, como sempre.
Ainda assim, Lodwig, 80 anos, disse que planejava deixar sua propriedade no Amherst College, onde anos atrás ele recebeu uma bolsa de estudos. Ele disse que tinha alguma preocupação com o quanto seria deixado para a escola se o mercado continuasse a cair no curto prazo.
Andy Smith, diretor executivo de planejamento financeiro da Edelman Financial Engines, está advertindo seus clientes a não exagerar em manchetes sobre as manchetes sobre os nervosistas de Wall Street. Aqueles com portfólios diversificados e dinheiro suficiente para suas necessidades de curto prazo são capazes de acalmar seus nervos com maior facilidade, disse ele.
“Em tempos de volatilidade, todo mundo fica desconfortável”, disse Heather Knight, treinadora nacional de corretagem da Fidelity Investments. “Fique no curso – essa é a melhor maneira de enfrentar alguns desses períodos de volatilidade.”
Mas para alguns americanos – especialmente aqueles que antecipam que precisam de acesso a suas economias em um futuro próximo – o atual desconforto econômico parece diferente dos quedas do mercado que experimentaram no passado, levando -os a repensar seus investimentos.
McNamara, louvamente, uma mãe solteira cujo filho de 16 anos é júnior no ensino médio, decidiu em fevereiro retirar metade de seu 401 (k), o valor máximo que ela poderia, apesar de ter que pagar milhares em multas fiscais para fazê-lo. Empregada em vendas de serviços de saúde, ela ainda está contribuindo para um fundo de índice da Vanguard. Mas com pagamentos de hipotecas e mensalidades da faculdade no horizonte, a instabilidade econômica estimulada pelas políticas de Trump foi suficiente para ela sentir que precisava de dinheiro à mão.
Como alguém sem um estoque de economia, McNamara, de Newington, Connecticut, disse que a incerteza sobre as guerras comerciais e as perspectivas para o mercado de trabalho dos EUA alimentaram sua decisão.
“Esta é absolutamente a primeira vez que me senti de alguma forma como se não estivesse segura no que me disseram ser a maneira mais segura de me preparar para a aposentadoria”, disse McNamara, 40, que votou pelo ex -vice -presidente Kamala Harris.
A volatilidade abalou até os americanos que não esperam usar suas economias em um futuro próximo.
Alison Greenlaw, 43, ainda está a algumas décadas de se aposentar. Ela e o marido compraram a casa em Bloomfield, Connecticut, há alguns anos. (Greenlaw conhece McNamara através de uma organização comunitária.) Até três semanas atrás, seu 401 (k) estava em um fundo de aposentadoria da Data de Vanguarda, que tinha uma mistura pré-misturada de ações e outras participações com base na suposição de que ela se aposentaria por volta de 2045.
Mas, à medida que as preocupações econômicas começaram a entrar no mercado de ações em fevereiro, ela decidiu mudar todas as suas economias 401 (k) para um fundo de mercado monetário da Vanguard, que possui investimentos de menor risco, como valores mobiliários apoiados pelo governo.
“Eu sei que não vou ganhar dinheiro lá, mas não estou enlouquecendo como todos cujo 401 (k) está perdendo dinheiro todos os dias”, disse Greenlaw. “Estou feliz por ter feito o que fiz”, acrescentou, apontando para as mudanças induzidas por tarifas do mercado na semana passada.
Greenlaw tentou tomar uma decisão informada conversando com pessoas que trabalham em finanças e cujas opiniões ela respeita. Muitos deles a aconselharam a não fazer nada. Mas ela disse que não estava à vontade para adotar a abordagem tradicional de espera e ver. Ela disse que sentiu que o nível de incerteza nos Estados Unidos agora era “existencial”.
Na terça -feira, Stephen Dinan, 55 anos, cujos filhos têm 5 e 7 anos, mudaram suas 529 contas de poupança da faculdade de ações dos EUA e fundos do índice de ações em títulos e um fundo de índice internacional de ações. Ele também mudou seu 401 (K), junto com a esposa, para laços.
A abordagem imprevisível e agressiva de Trump às políticas empolgou as preocupações de Dinan com a instabilidade no mercado de ações. Um eleitor democrata, ele disse que esperava mover suas economias de volta para as ações quando a perspectiva econômica foi limpa, ou quando houve uma mudança na administração na linha.
Especialistas financeiros estão “focados em coisas que estão se movendo dentro do jogo como ele é jogado”, disse ele. “Mas eles não estão planejando se o jogo de tabuleiro for retirado de baixo.”
