Como investir em marrãs diretas: você pode comprar e manter, ou tentar explorar as vantagens dos impostos – eis o que você precisa saber
Emprestar dinheiro ao governo comprando seu ‘Direct’ Gilts ‘é visto como um ganhador de baixo risco e lucrativo por um número crescente de investidores.
Você recebe uma renda regular, conhecida como cupom e, se você aguentar até a data de vencimento, receberá todo o seu dinheiro de volta – exceto no evento improvável que os inadimplência do Reino Unido em sua dívida.
Os corretores de investimento de bricolage facilitaram a compra de guia única e os escondem em seu IsaEnquanto os consultores financeiros tendem cada vez mais a recomendá -los a ganhadores mais altos que já haviam atingido suas ISAs para as vantagens dos impostos.
Embora você certamente possa optar por comprar e segurar, se você puder vender com um lucro mais cedo, poderá economizar Imposto sobre ganhos de capitalque não é cobrado em marrãs.
Muitos investidores individuais acham mais fácil comprar um fundo de títulos e deixar um gerente fazer o trabalho duro – veja mais sobre isso abaixo.
Mas se você deseja comprar marrãs diretas e dispostas a fazer sua lição de casa, eis o que você precisa saber.
O que são marrãs?
Governos em todo o mundo emitem títulos para emprestar dinheiro para ajudar a pagar suas contas – o Os títulos do Reino Unido são chamados de ‘marrãs’.
Investidores, incluindo bancos, seguradoras e fundos de pensão, além de indivíduos, compram -os para obter um retorno.
Os governos emitem títulos com uma variedade de vencimentos diferentes – três meses, um ano, 10 anos, 30 anos e assim por diante. Este é o tempo que os governos estão se dando para pagar os investidores.
Os títulos de curta datada são aqueles que amadurecem rapidamente e, em tempos normais, são considerados menos arriscados como resultado.
Os títulos de longo prazo são aqueles em que os investidores precisam esperar um pouco para ver seu dinheiro novamente e são considerados mais arriscados, porque há mais tempo para que as coisas dêem errado.
Isso significa Taxas de poupança atuais Ou vencê-los nos mais datados.
Você pode receber seu dinheiro de volta no final ou vender mais cedo no mercado secundário e, dependendo dos valores das marrões, pode obter mais do que você pagou originalmente.
Alguns investidores compram doloras de maduras que amadurecerão em série ao longo do tempo – algo conhecido como construir uma ‘escada dourada’.
O valor de um título é o ganho de capital que você pode obter, caso vendesse e o cupom que recebe.
Dan Coatsworth, analista de investimentos da plataforma DIY AJ Bell, diz: ‘Mistrões podem atrair os candidatos a renda.
“No entanto, ainda existem alguns perigos dos quais os construtores de portfólio de pacientes devem estar cientes, para que possam levar em consideração o estudo sobre se o cupom oferecido é suficiente para justificar esses riscos e que o perfil de retorno do instrumento se encaixa em sua estratégia geral de investimento, retorno -alvo, horizonte de tempo e apetite por risco”.
Ele diz que os investidores devem ter em mente o risco que o emissor inadimplente, o risco de liquidez – o que significa que é o tamanho de um problema de um dourado grande o suficiente para facilitar a compra e a venda no mercado secundário – alterações na taxa de juros que podem atingir os preços dos títulos e inflação risco que pode corroer seu retorno real.
Por que a compra de marrãs é atraente direta para os ganhadores mais altos?
Mistios podem ser muito eficientes em termos de impostos, especialmente para aqueles que pagam taxas de imposto mais altas que desejam investir fora de ISAs e pensões.
Enquanto o cupom está sujeito a impostos, assim como os juros de economia em dinheiro se você exceder seu subsídio de poupança pessoal, os ganhos de preços estão isentos do imposto sobre ganhos de capital.
Isso funciona com guardas com cupons baixos, onde você ganha qualquer elevação do preço original do seu preço de compra.
Mas Jason Hollands, diretor administrativo do gerente de patrimônio, Evelyn Partners, adverte que os investidores individuais devem estar prontos para fazer algumas matemática sobre o ‘rendimento da maturidade’ e o rendimento pós-impostos nas marrãs para fazer isso funcionar.
“Não é tão direto quanto escolher os que os manchetes mais altos rendem”, diz ele.
‘O que realmente importa é o rendimento pós-imposto até a maturidade e isso envolve o cálculo do impacto diferente do imposto sobre cupons de juros e ganhos de preços isentos de impostos entre agora e quando o dourado amadurece.
‘Se você olhar para as plataformas que oferecem negociações somente para execução em marrãs, as informações fornecidas normalmente se limitam a cupom, data e preço de vencimento-para que você tenha que descobrir o rendimento da maturidade e, em seguida, o rendimento pós-impostos.
‘Um investidor que não está familiarizado com o investimento direto em títulos pode apenas aprimorar o cupom, por isso é fácil cometer um erro.
“Se você está procurando uma casa mais eficiente em termos de impostos e melhores retornos para uma pilha de caixa considerável, pode fazer sentido falar com um gerente de patrimônio que pode construir uma escada dourada ou um portfólio cauteloso equivalente a dinheiro e com datada de curto”.
Como você investe em marrões diretos
Muitas das principais plataformas de investimento de bricolage, incluindo Hargreaves Lansdown, Investor Interativo e AJ Bell oferecem marrãs. Você pode manter uma verificação em seus sites para uma lista do que está disponível atualmente, ou poderá se inscrever para alertas sobre as próximas questões.
As marrãs são frequentemente vendidas em curto prazo e por períodos limitados, e se você perder, teria que comprar no mercado aberto (também conhecido como secundário) quando o preço já pudesse ter aumentado.
Você também pode comprar direto no Escritório de Gerenciamento de Dívida do Reino Unido, que oferece um serviço administrado pela Computershare. Você precisa ser um membro do seu ‘grupo aprovado’, o que significa que você mora no Reino Unido e aprova suas regras de identidade e lavagem de dinheiro.
Se você é um cliente existente em um corretor, é provável que o status do seu comprador já esteja estabelecido, para que você possa comprar marrãs on -line como qualquer outro investimento.
Em relação aos custos, as cobranças do DMO começam em 0,7 % ou um mínimo de £ 12,50 em compras douradas no valor de até £ 5.000 ou verifique com sua própria plataforma.
O governo emite uma nova dívida, chamada Gilts, para ajudar a financiar seus negócios, desde empréstimos até o cumprimento dos compromissos de gastos e rolando sobre dívida mais antiga
Você deve optar por um fundo de títulos?
Você pode obter exposição a marrãs e outros títulos no exterior e títulos corporativos comprando fundos de títulos.
Aqui, um gerente faz o trabalho de decidir quais ligações comprar ou vender e espalha o risco à medida que seu valor aumenta ou diminui ao longo do tempo.
Um profissional estará melhor posicionado para prever movimentos do mercado de títulos, observar mudanças na inflação e monitorar Taxas de juros que influenciam fortemente os laços como os investidores buscam vencê -los.
A compra de um fundo de títulos significa impedir as taxas de gerenciamento e você não tem a opção de reter títulos individuais à maturidade e recuperar seu capital.
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