A Vanguard, a grande empresa de fundos mútuos, concordou em pagar 106 milhões de dólares em restituição para resolver uma investigação regulamentar de valores mobiliários sobre se a empresa enganou os investidores de retalho sobre as implicações fiscais das alterações em alguns dos seus fundos de reforma.
A Comissão de Valores Mobiliários anunciou o acordo na sexta-feira, juntamente com uma enxurrada de outros acordos alcançados com empresas nos últimos dias de Gary Gensler como presidente da SEC. Ele deixará oficialmente o cargo na segunda-feira.
O acordo com a Vanguard fazia parte de um investigação multiestadual liderado por Nova York, Nova Jersey e Connecticut, juntamente com outras agências reguladoras.
A investigação conjunta concluiu que a Vanguard não notificou alguns investidores sobre revisões nos termos de alguns dos seus fundos de reforma. Essas mudanças levaram a impostos mais elevados sobre ganhos de capital para centenas de milhares de investidores individuais que detinham os fundos em contas tributáveis. Só em Nova Iorque, a falha da Vanguard em divulgar as mudanças levou mais de 15.000 residentes a pagar ganhos de capital superiores ao previsto, de acordo com o gabinete do procurador-geral de Nova York.
A Vanguard, ao chegar a um acordo com os reguladores, não admitiu nem negou irregularidades, mas foi censurada pela SEC
O regulador disse que as declarações enganosas foram feitas nos prospectos de 2020 e 2021 dos fundos de aposentadoria Vanguard Investor Target. A empresa foi acusada de não informar os investidores de retalho sobre uma alteração nos termos do fundo que levou os investidores institucionais a transferir o seu dinheiro para outro fundo de investimento e fez com que os investidores de retalho que não movimentassem o seu dinheiro fossem atingidos por “ganhos de capital historicamente maiores”.
Os US$ 106 milhões serão colocados em um fundo a ser distribuído aos investidores afetados. A SEC disse que o valor seria um acréscimo a um acordo de US$ 40 milhões que a Vanguard havia alcançado com investidores em uma ação coletiva relacionada.
Netanel Spero, porta-voz da Vanguard, disse que a empresa, com mais de 50 milhões de investidores, estava “satisfeita por ter chegado a este acordo”.
Os comissários da SEC se reuniram na quinta-feira para aprovar o Vanguard e outros acordos – a última vez que o regulador realizará uma reunião desse tipo com Gensler no comando. Ele havia dito que renunciaria quando o presidente eleito Donald J. Trump tomasse posse.
Trump nomeou Paul Atkins, um conservador pró-negócios e ex-comissário da SEC, para liderar a agência. Uma audiência sobre sua nomeação não foi agendada.
Estes são três outros acordos anunciados pela SEC nos últimos dois dias:
Two Sigma, um fundo de hedge, pagou US$ 165 milhões em restituição e concordou em pagar US$ 90 milhões em penalidades civis para resolver uma investigação sobre uma alegação de que a empresa levou quatro anos para resolver problemas com dois dos modelos em que se baseava para tomar decisões de investimento. (A empresa pagou a parte da restituição anteriormente.) Os problemas foram identificados pelos funcionários da empresa, que gere cerca de 60 mil milhões de dólares em dinheiro de investidores.
GrubMarket, uma empresa de comércio eletrônico que entrega alimentos orgânicos, concordou em pagar uma multa de US$ 8 milhões para encerrar uma investigação depois que a SEC descobriu que a empresa privada havia exagerado suas receitas de longo prazo em US$ 550 milhões. A SEC disse que a empresa levantou US$ 80 milhões de investidores em uma oferta privada na qual incluiu o valor exagerado da receita.
LPL Financial, uma empresa de corretagem e investimento, concordou em pagar US$ 18 milhões penalidade à SEC para resolver uma investigação sobre alegações de que a empresa não agiu com rapidez suficiente para resolver problemas com seu programa de combate à lavagem de dinheiro. A SEC descobriu que a empresa não fechou contas rapidamente quando não conseguiu verificar a identidade de um cliente.
Em todas as questões, as empresas fizeram acordos com a comissão sem admitir ou negar irregularidades.
