Viúva pagou US $ 1 milhão para ingressar na instalação sênior que faliu – acabando com ela

Uma viúva de Long Island, de 89 anos, que vendeu a casa de sua família para pagar a taxa de quase US $ 1 milhão para morar em uma casa de aposentadoria local teve que sair da instalação depois que ela caiu em falência-um dos centenas de moradores em todo o país que perderam seus ovos de ninho.

Arlene Kohen se mudou para Harborside, uma comunidade sênior de luxo em Port Washington, em janeiro de 2020, depois de vender a casa de sua família no Great Neck por US $ 838.000 para pagar a taxa de entrada necessária de US $ 945.000.

Harborside, que pediu falência três vezes – em 2014, 2021 e 2023 – havia garantido que 75% da taxa de entrada seria reembolsável para seus herdeiros ou retornou se ela deixasse a instalação.

No final de sua estadia, ela também estava pagando US $ 5.700 em taxas mensais, De acordo com o Wall Street Journal.

Mas Após a última falência e venda a um novo investidorKohen teve que se mudar porque o novo proprietário voltou aos serviços de atendimento, de acordo com o Journal.

Sua filha, Beverly Kohen Fried, disse ao Journal que a família agora espera recuperar menos de um terço do reembolso de US $ 710.000 que eles foram prometidos.

“Isso é dinheiro que nunca vou ver”, disse Fried.

A devastação financeira não se limita ao porto. O colapso de um número crescente de comunidades de aposentadoria de assistência continuada (CCRCs) nos Estados Unidos deixou milhares de idosos que enfrentam a perda de suas casas, prometiam cuidados e partes substanciais de suas economias de vida.

Pelo menos 16 Os CCRCs pediram falência desde 2020impactando mais de 1.000 famílias e eliminando mais de US $ 190 milhões em taxas de entrada, de acordo com registros judiciais e dados da empresa de reestruturação da assistência médica Gibbins Advisors.

Henry Ford Village, em Michigan, a Unisen Senior que morava na Flórida e Casey’s Pond, no Colorado, estão entre outros CCRCs que entraram em falência nos últimos anos.

Em Henry Ford Village, US $ 112 milhões em reembolsos não pagos foram para credores não garantidos. No caso de Unisen, mais de 100 moradores foram despejados após o desligamento da instalação.

No Casey’s Pond, foi necessário um esforço de captação de recursos de US $ 30 milhões para manter a comunidade à tona, apesar de US $ 68,4 milhões devidos aos detentores de títulos.

Os CCRCs são projetados para permitir que os idosos envelheçam, começando com a vida independente e a transição para a vida assistida ou os cuidados com a memória, conforme necessário. Em troca, os moradores pagam taxas de entrada antecipadas – normalmente entre US $ 200.000 e US $ 1 milhão – com base em contratos que geralmente incluem uma promessa de reembolsos parciais.

No entanto, em procedimentos de falência, esses residentes são tratados como credores não garantidos e geralmente recebem apenas uma fração dos reembolsos esperados.

Embora as falências permaneçam raras – Menos de 1% dos quase 1.900 CCRCs em todo o país arquivados desde 2020 – as consequências para os afetados podem ser devastadores. Cerca de 623.000 pessoas viviam em comunidades como 2023, de acordo com o Centro Nacional de Investimentos para Habitação e Assistência para idosos.

A estrutura do modelo de negócios do CCRC os torna particularmente vulneráveis ​​a crises econômicas e mudanças no mercado imobiliário. Muitos dependem da venda de novas taxas de entrada para atender a dívidas ou financiar operações diárias, mantendo reservas modestas.

A incapacidade de possíveis residentes de vender suas casas durante as quedas de moradias-como durante a crise da hipoteca subprime ou a pandemia Covid-19-pode levar rapidamente à instabilidade financeira.

Esse foi o caso de Harborside, que foi inaugurado em 2010, logo após o acidente da habitação. As taxas de entrada variaram de US $ 425.000 a US $ 1,7 milhão, e o proprietário – uma subsidiária sem fins lucrativos da Amsterdã Sistema de Saúde de Assistência Continuada – usou esses pagamentos iniciais para pagar US $ 120 milhões em títulos de construção.

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Mas a comunidade preencheu menos de 60% de suas 229 unidades de vida independente em dois anos e apresentou sua primeira falência em 2014. Depois de estabilizar brevemente, o Covid Pandemic parou novos movimentos, levando a mais inadimplência e registros de falência.

Embora os detentores de títulos tenham apoiado a reestruturação financeira durante as falências anteriores de Harborside, preservando os contratos dos residentes, um padrão final em 2022 forçou uma venda da propriedade.

A Focus Healthcare Partners, um investidor de Chicago, comprou Harborside fora da falência.

“Sou solidário com a situação”, disse Curt Schaller, diretor da empresa, ao Journal, mas ele observou que sua empresa não tinha controle sobre como os recursos da venda foram divididos entre os títulos e os moradores.

O post procurou comentário de Schaller.

Sob os termos do último plano de falência, 187, atuais e ex -residentes de Harborside, concordaram em aceitar até 32% de suas taxas de inscrição, totalizando cerca de US $ 121 milhões.

Entre eles está Bob Curtis, um homem de 88 anos que pagou US $ 840.000 sob um plano de reembolso de 50%. Curtis permanece em seu apartamento de um quarto, mas teve que mudar sua esposa Sandy, que precisava de cuidados com a memória, para uma nova instalação em fevereiro. Ela morreu em abril devido a complicações de uma queda.

Curtis espera receber um reembolso de US $ 50.000 neste outono, com outros US $ 100.000 potencialmente vindo mais tarde, dependendo da venda de um ativo afiliado em Manhattan.

O Comitê Especial de Envelhecimento do Senado dos EUA alertou em 2010 que os CCRCs são “particularmente vulneráveis ​​durante as crises econômicas” e instou os estados a fortalecer as proteções dos consumidores. Mas a regulamentação permaneceu irregular.

À medida que a população envelhece e a demanda por moradias seniores aumenta, os riscos financeiros e emocionais ligados ao modelo CCRC se enquadram em um escrutínio crescente.

Com mais de 5% dos US $ 36 bilhões em títulos municipais emitidos para essas instalações atualmente inadimplentes, os especialistas alertam que, sem supervisão e proteção mais fortes, mais idosos podem encontrar suas economias de vida e promessas de cuidados de longo prazo desaparecerem da noite para o dia.

A Flórida, que trata os CCRCs como um produto de seguro especializado, ainda não conseguiu impedir o fechamento da Unisen e o despejo de seus residentes. Os esforços para fortalecer as proteções falharam depois que os defensores do setor argumentaram que as reformas aumentariam custos para os idosos.

“Muitos estados … falta a experiência” para regular os CCRCs de maneira eficaz, disse Katherine Pearson, professora de direito da Dickinson Law da Pennsylvania State University, ao Journal.

“Você precisa de experiência equivalente à experiência dos comissários de seguros, se quiser regular isso.”