As vendas, financiamento e FCRA da Aqua Finance Practices Company em água quente
A Aqua Finance forneceu financiamento para equipamentos de tratamento de água vendidos de porta em porta por revendedores. Mas, de acordo com a FTC, a empresa filtrou a verdade e deixou um sedimento de práticas de financiamento enganosas e injustas que colocaram muitos consumidores em dívidas inesperadas e tornaram mais difícil para alguns deles vender suas casas. O resultado: um acordo proposto de US $ 43,6 milhões com provisões cautelares e resistentes que mudarão a maneira como a empresa faz os negócios daqui para frente. Mesmo que o financiamento não faça parte do seu negócio, continue lendo detalhes sobre como a FTC diz que a Aqua Finance também violou a Lei de Relatórios de Crédito Justo, incluindo uma alegação de reclamações de primeira linha.
O Aqua Finance, com sede em Wisconsin, estendeu o crédito aos consumidores que compraram produtos de tratamento de água da Aqua Finance aprovados pelos revendedores. Dizer que as vendas foram mais do que uma queda no balde é um eufemismo. De acordo com a denúncia, desde pelo menos janeiro de 2018, o Aqua Finance financiou, atendeu e coletou mais de 297.000 acordos de crédito – totalizando mais de US $ 1 bilhão em sistemas vendidos.
A FTC diz que, para que os consumidores assinem a linha pontilhada, muitos dos revendedores deturparam os termos da transação para torná -la mais barata do que realmente era. A denúncia alega que os revendedores frequentemente enganaram compradores – muitos dos quais eram consumidores mais velhos ou consumidores latinos – para pensar que taxas e pagamentos introdutórios mais baixos eram permanentes. Além disso, os revendedores supostamente falharam em informar claramente as pessoas que, mesmo quando os pagamentos foram adiados, os juros ainda estavam acumulando seus empréstimos. Como resultado, a FTC diz que as práticas da Aqua Finance colocam muitos consumidores em águas financeiras profundas.
Você deseja ler a reclamação para obter detalhes sobre as práticas de financiamento supostamente injustas e enganosas sob a Lei FTC. A FTC diz que a Aqua Finance também violou a Lei da Verdade em Empréstimos e a Reg Z ao não divulgar claramente em redação de informações que a lei exige que as empresas dêem aos consumidores para que possam tomar decisões de crédito informadas.
Outra alegação merece atenção especial. A FTC diz que, em vários casos, o Aqua Finance não divulgou que seus documentos de crédito incluíam uma cláusula que permitiu à empresa registrar um “arquivo de fixação” sob o código comercial uniforme. A propriedade é geralmente dividida entre “Chattel” (por exemplo, um aparelho grande) e um “acessório” (um item que, na verdade, se torna parte da casa). Pode parecer uma distinção legal arcana, mas essa cláusula teve sérias ramificações para os proprietários. Ao registrar um “arquivo de fixação” para os sistemas de tratamento de água, o Aqua Finance criou um interesse de segurança que, na verdade, agiu como uma garantia que tornava difícil ou mesmo impossível para muitos consumidores vender suas casas. A denúncia alega que o fracasso da Aqua Finance em divulgar adequadamente que a informação material era uma prática enganosa, violando a Lei da FTC.
O processo também alega múltiplas violações das proteções do consumidor incorporadas à Lei de Relatórios de Crédito Justo. Por exemplo, de acordo com a FTC, o Aqua Finance não conseguiu implementar políticas e procedimentos escritos razoáveis sobre a precisão e a integridade das informações fornecidas às agências de relatórios de consumidores (CRAS). Quando os consumidores contestaram as informações em seus relatórios de crédito, o Aqua Finance supostamente falhou em investigar, não relatou os resultados de suas investigações aos consumidores e não notificou os CRAs das informações contestadas.
Em primeiro lugar para um caso da Lei de Relatórios de Crédito da FTC, a denúncia alega que os relatórios de roubo de identidade de Finance Aqua Finance recebiam dos consumidores. De acordo com a seção 623 (a) (6) (b) da FCRA, se os consumidores notificarem as empresas de que uma conta é o resultado de roubo de identidade enviando um relatório de roubo de identidade, a empresa não pode relatar que informações negativas a um CRA. A FTC diz que, mesmo quando os consumidores enviaram relatórios policiais ou outra documentação oficial do roubo de identidade para o Aqua Finance, a empresa continuou a fornecer informações sobre essas contas suspeitas à CRAS.
O remédio financeiro de US $ 43,6 milhões no acordo proposto inclui US $ 20 milhões em reembolsos de consumidores e US $ 23,6 milhões adicionais em perdão para as pessoas prejudicadas pelas táticas de vendas supostamente ilegais dos revendedores. Além disso, o Aqua Finance deve implementar um programa eficaz para monitorar seus revendedores, rastrear reclamações e soltar qualquer revendedor que enganar repetidamente os consumidores. A Companhia também deve fazer divulgações claras sobre custos e termos de crédito e quaisquer ônus contra a propriedade dos consumidores e deve interromper os termos financeiros deturpadores.
O que outras empresas podem tirar da ação da FTC contra o Aqua Finance?
Responda rapidamente quando houver fumaça na água. De acordo com a denúncia, o Aqua Finance ignorou os avisos sobre as táticas injustas ou enganosas dos revendedores e continuou a ganhar dinheiro com sua conduta ilegal. Por exemplo, a FTC diz que o banco de dados interno da empresa incluiu centenas de reclamações sobre apenas um revendedor e, no entanto, era de negócios como de costume quando chegou a hora de colher as recompensas financeiras. A Aqua Finance também ignorou dezenas de queixas contra outro revendedor que já havia sido condenado por fraude e ordenado a pagar mais de US $ 100.000 em restituição. A Aqua Finance continuou a fazer negócios com esse revendedor – e continuou a ganhar dinheiro com essas vendas – até que tenha sido e sem uma investigação em andamento da State AG. A mensagem para outras empresas: responda rapidamente a relatórios sobre conduta questionável e não continua a embolsar em dinheiro das vendas que você tem motivos para acreditar que pode ser ilegal.
Filtre o engano e a injustiça nas transações de crédito. O Congresso aprovou a Lei da Verdade em Empréstimos para “garantir uma divulgação significativa de termos de crédito” e “proteger o consumidor contra faturamento impreciso e injusto de crédito. . . práticas. ” Sob Tila, Reg Z e a Lei da FTC, as empresas devem aos seus clientes que sejam cristalinos sobre os termos de financiamento. Confundir taxas de “teaser”, condições complicadas e custos pouco claros prejudicam esses princípios de rocha.
Água que você está fazendo para garantir a conformidade da FCRA? Quando se trata da Lei de Relatórios de Crédito Justo, ter procedimentos escritos que você implementa e monitoram não é apenas um bom conselho de negócios. É a lei. Além disso, exerça cuidados específicos em como você lida com relatos de fraude ou roubo de identidade dos consumidores. Lutar contra o roubo de identidade pode ser como nadar contra uma corrente rápida. É por isso que a lei inclui proteções especiais para consumidores vitimados. Não os machuque novamente, ignorando os requisitos claros da FCRA. É hora de uma verificação de conformidade na sua empresa?
